Ця фінансова звітність Фонду за 2025 рік (надалі - "фінансова звітність") підготовлена на основі принципу історичної вартості, за виключенням певних фінансових інструментів, які первісно оцінюються за справедливою вартістю і у подальшому оцінюються за амортизованою вартістю на кінець кожного звітного періоду, як пояснюється в описі облікової політики внизу. Історична вартість зазвичай визначається на основі справедливої вартості компенсації, сплаченої в обмін на товари та послуги.

Ця фінансова звітність представлена у тисячах українських гривень, якщо не зазначено інше.

ЗАКРИТИЙ НЕДИВЕРСИФІКОВАНИЙ ПАЙОВИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД "ІНЖУР REIT", скорочена назва ЗНПІФ "ІНЖУР REIT" (надалі по тексту - Фонд, ПІФ, ІНЖУР REIT) зареєстровано та внесено до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування 20.05.2025 та надано Реєстраційний код за ЄДРІСІ 23201750.

Фонд є правонаступником щодо усього майна, прав та обов'язків у зв'язку із приєднанням до Фонду згідно ПОСТАНОВИ НАЦІОНАЛЬНОЇ КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ (надалі по тексту - НКЦПФР)  № 11/21/2821/К01 від 29.08.2025 "Щодо впровадження та реалізації пілотного проєкту з ліквідації..." (надалі по тексту - Постанова НКЦПФР):

- ПАЙОВОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ НЕРУХОМОСТІ "1001" (реєстраційний код за Єдиним державним реєстром інститутів спільного інвестування (далі - Реєстр): 23501401),

- ПАЙОВОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ НЕРУХОМОСТІ "2001" (реєстраційний код за Реєстром: 23501454),

- ПАЙОВОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ НЕРУХОМОСТІ "ІНЖУР СУПЕРМАРКЕТ" (реєстраційний код за Реєстром: 23501481),

- ПАЙОВОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ "Інжур Оушен" (реєстраційний код за Реєстром: 23201532),

- ПАЙОВОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ "Інжур Житній" (реєстраційний код за Реєстром: 23201610) (надалі "Фонди, що об'єднались").

Управляє активами ІНЖУР REIT Товариство з обмеженою відповідальністю "ІНЖУР" (код ЄДРПОУ 44154853) (надалі "INZHUR" або "КУА") зареєстроване 26 лютого 2021 року відповідно до чинного законодавства України. Місцезнаходження INZHUR: Україна, 01033, місто Київ, вулиця Жилянська, будинок 48,50А, 7 поверх, офіс 16.

Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

В складі адміністративних витрат за 2025 та 2024 роки відображено:

В складі "Різний інший операційний дохід" станом на 2025 рік обліковується:

- переоцінка нерухомого майна по курсу в розмірі 151 178 тис. грн (2024: 0 тис. грн);

- переоцінка вкдадів в дочірнє підприємство по курсу в розмірі 2 815 тис. грн (2024: 0 тис. грн);

- інші доходи отримані від орендарів в тому числі компенсація податків 2 524 тис. грн (2024: 0 тис. грн).

Порядок визначення розміру винагороди КУА та покриття витрат, пов'язаних з діяльністю ІНЖУР REIT, що відшкодовуються за рахунок активів ІНЖУР REIT

Розмір винагороди INZHUR у рік складає до 2% вартості чистих активів Фонду, нараховується щомісячно в розмірі 1/12 та виплачується грошовими коштами. У випадку, якщо прибуток, отриманий Фондом у звітному місяці, менше 1/12 запланованого прибутку, зазначеного в Інвестиційній декларації, винагорода INZHUR за відповідний місяць пропорційно зменшується.

Визначення вартості чистих активів для розрахунку винагороди КУА здійснюється на підставі даних середньомісячних розрахунків вартості чистих активів ІНЖУР REIT станом на кінець останнього робочого дня звітного місяця. За підсумками фінансового року здійснюється остаточний перерахунок винагороди за рік на підставі середньорічної вартості чистих активів, здійсненого за даними щомісячних розрахунків вартості чистих активів ІНЖУР REIT.

До складу загальних та адміністративних витрат (за виключенням винагороди та премії INZHUR, сплати вартості адміністративних послуг, державного мита, податків і зборів) можуть включатись інші витрати, що не перевищують 5% середньорічної вартості чистих активів Фонду протягом фінансового року.

Грошові кошти та їх еквіваленти. Гроші та їх еквіваленти включають грошові кошти на поточних рахунках у банках та короткострокові депозити у банках із первісним терміном погашення до трьох місяців. Відображаються гроші та їх еквіваленти за номінальною вартістю за вирахуванням збитку від зменшення корисності, якщо необхідно.

Станом на 31 грудня 2025 року гроші та їх еквіваленти були представлені таким чином:

Станом на 31 грудня 2025 року на поточному рахунку у банку обліковуються за номінальною вартістю грошові кошти на суму 141 617 тис. грн, рахунки відкрито у банках - ПУБЛІЧНОМУ АКЦІОНЕРНОМУ ТОВАРИСТВІ "БАНК ВОСТОК", ідентифікаційний код ЄДРПОУ 26237202 (надалі - ПАТ "БАНК ВОСТОК") та АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "УНІВЕРСАЛ БАНК", ідентифікаційний код ЄДРПОУ 21133352, (надалі - АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК").

Станом на 31 грудня 2025 року, ПАТ "БАНК ВОСТОК" та АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК" мали довгостроковий рейтинг за національною шкалою uaAАA.

Рядок "Інші надходження грошових коштів від операційної діяльності" розділу "Грошові потоки від (для) операційної діяльності" звіту про рух грошових коштів за 2025 та 2024 роки містить:

- Надходження від компанії з управління активами, яка управляє Фондом, від переведення ПДВ кредиту в розмірі 3 496 тис. грн (2024: 0,00 тис. грн);
- Надходження від відшкодування витрат за сплачені Фондом податки на нерухоме майно та земельну ділянку в розмірі 2 570 тис. грн (2024: 0 тис. грн).

- Надходження від компенсації комунальних послуг орендарем 13 тис. грн. (2024: 0 тис. грн);

Рядок "Інші виплати грошових коштів за операційною діяльністю" розділу "Грошові потоки від (для) операційної діяльності" звіту про рух грошових коштів за 2025 та 2024 роки містить:

- Сплата інших податків та зборів (за землю та нерухоме майно) в розмірі 2 778  тис. грн (2024: 0 тис. грн);

- Оплати за розрахунково-касове обслуговування банку в розмірі 7 тис. грн. (2024: 0 тис. грн.)

Рядок "Інші надходження (вибуття) грошових коштів" розділу "Грошові потоки від (для) інвестиційної діяльності" звіту про рух грошових коштів за 2025 та 2024 роки містить:

- Комісійну винагороду за придбання фінансових інструментів та послуги зберігача - 1 023 тис. грн. (2024: 0 тис. грн)

Рядок "Інші надходження (вибуття) грошових коштів" розділу "Грошові потоки від (для) фінансової діяльності" звіту про рух грошових коштів за 2025 та 2024 роки містить:

- Депоновані дивіденди передані в процесі конвертації цінних паперів  - 14 тис. грн. (2024: 0 тис. грн).

Власники інвестиційних сертифікатів мають наступні права:

 
- право спільної часткової власності на корпоративні права, нерухомість, облігації внутрішніх державних позик та кошти, що складають активи Фонду;
- право щомісячно отримувати дивіденди.

Операції з іноземною валютою

Монетарні активи і зобов'язання, деноміновані в іноземній валюті, перераховуються в гривню за курсом обміну валют НБУ, який діяв на кінець звітного періоду. Доходи та витрати, деноміновані в іноземній валюті перераховуються за курсом обміну валют НБУ, який діяв на дату проведення операції. Усі реалізовані та нереалізовані прибутки та збитки, які виникають при перерахуванні, включаються до звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток.

Курси обміну основних валют до української гривні, встановлені НБУ на 31 грудня 2025 та 2024 років, та середні курси обміну за період, який закінчився на зазначену дату, були представлені таким чином:

За 2025 та 2024 роки Фонд не проводив розрахунки в валюті, проте такі активи як заборгованість з оренди нерухомого майна, оцінка вартості нерухомості, позикове зобов'язання та оцінка вкладів в корпоративні права залежать від офіційного курсу НБУ.

На дату випуску цієї фінансової звітності Фонд продовжує діяльність без будь-яких суттєвих обмежень, не зважаючи на військовий стан, який триває. Керівництво INZHUR контролює усі операції Фонду.

Після звітної дати та до дати затвердження фінансової звітності рішенням єдиного учасника INZHUR було прийнято рішення направити частину чистого прибутку Фонду, отриманого за період з грудня 2025 року по березень 2026 року, на виплату дивідендів учасникам Фонду у розмірі 135 904 тисячі гривень. Протягом зазначеного періоду дивіденди в розмірі 135 842 тисячі гривень були виплачені. Залишок нарахованих дивідендів в розмірі 62 тисячі гривень депоновані на рахунку Фонду внаслідок непереборних обставин.

03 грудня 2025 року прийнято Рішення єдиного учасника про припинення діяльності ТОВ "ІНЖУР СКАЙ" шляхом його приєднання до ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "АСКОР КОМПАНІ", код за ЄДРПОУ 39171589 (надалі ТОВ "АСКОР КОМПАНІ"). Станом на дату затвердження звітності Фонду ТОВ "ІНЖУР СКАЙ" згідно передавального акту передав правонаступнику всі активи й зобов'язання й перебуває в стані припинення.

Між звітною датою та датою затвердження фінансової звітності інших подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

До складу фінансових доходів за звітний період було включено:

Нижче наведено події, що так чи інакше впливають на операційне середовище в Україні та мають значний вплив на припущення щодо безперервної діяльності Фонду.

У 2025 році повномасштабна війна, яка розпочалась в лютому 2022 року зі збройного вторгнення Російської Федерації, продовжувалась на всій території України. Ці події призвели до значного руйнування інфраструктури, переміщення великої кількості людей та широкомасштабного порушення економічної діяльності в Україні. Зокрема, наприкінці 2025 року посилені обстріли та ракетні атаки на енергетичну систему призвели до збільшення пошкоджень енергетичної інфраструктури та спричинили частіші та триваліші перерви в електропостачанні для населення та підприємств. Ці порушення збільшили операційні витрати для багатьох підприємств і вимагали від компаній подальшої адаптації своїх виробничих процесів, моделей споживання енергії та планів забезпечення безперервності діяльності.

Протягом 2025 року періодично відбувалися перебої в роботі українських морських портів та експортних коридорів внаслідок ракетних обстрілів та атак безпілотників з боку Російської Федерації на портову, залізничну та іншу транспортну інфраструктуру, у результаті чого підвищилися ризики безпеки та мали місце пошкодження відповідної інфраструктури, що негативно вплинуло на транспортування, торгові потоки та логістику. Незважаючи на ці труднощі, альтернативні логістичні маршрути та механізми експорту продовжували функціонувати, що дозволило підтримувати певний рівень експортної діяльності.

У 2025 році зростання реального ВВП України, за оцінками, становило 2,2% (2024: 2,9%). Інфляція у річному вимірі досягла 8% (2024: 12%), а національна валюта девальвувала на 0,8% щодо долара США (2024: 10,7%) та 14,0% щодо євро (2024: 4,1%) у порівнянні з офіційними курсами на кінець 2024 року.

З моменту початку повномасштабної війни Національний банк України ("НБУ") запровадив низку тимчасових заходів, таких як обмеження міжнародних виплат в іноземній валюті. У січні 2025 року правління НБУ ухвалило рішення щодо збільшення облікової ставки з 13,5% до 14,5%, а потім її рівень зріс до 15,5% у березні 2025 року. Монетарна політика НБУ продовжувала зосереджуватися на стримуванні інфляції, підтримці стабільності обмінного курсу та збереженні довіри до фінансової системи. Завдяки допомозі від міжнародних партнерів міжнародні резерви НБУ станом на 31 грудня 2025 року перевищували довоєнний рівень та досягли 57,3 мільярда доларів США.

У 2025 році Україна не здійснила виплату у сумі 665 мільйонів доларів США за державними деривативами, прив'язаними до ВВП ("ВВП варантами"), що призвело до дефолту за цими інструментами та зниження довгострокового рейтингу Fitch в іноземній валюті для України до рівня "Обмежений дефолт". У грудні 2025 року повна номінальна сума цих ВВП варантів, приблизно 2,64 млрд дол. США, була реструктуризована шляхом обміну на нові державні облігації. Після завершення реструктуризації рейтингове агентство Fitch підвищило довгостроковий рейтинг України в іноземній валюті до рівня "CCC". Станом на 31 грудня 2025 року невелика частина зовнішнього боргу залишалася предметом поточних переговорів щодо реструктуризації. За винятком зазначеної вище простроченої виплати за ВВП варантами  Україна здійснювала своєчасну виплату відсотків та основної суми за іншими зовнішніми та внутрішніми державними борговими зобов'язаннями, термін погашення яких спливав у 2025 році. Прострочена виплата заборгованості, прив'язаної до ВВП, суттєво не вплинула на здатність України виконувати свої інші боргові зобов'язання та не була ознакою неспроможності обслуговування державного боргу.

Протягом 2025 року НБУ продовжував послаблювати деякі обмеження щодо іноземної валюти, запроваджені відповідно до правил воєнного часу. У травні 2025 року НБУ запровадив новий інвестиційний ліміт, який дозволив резидентам-суб'єктам господарювання здійснювати ширший перелік операцій з іноземною валютою, пов'язаних із внесками іноземного капіталу. У серпні 2025 року НБУ додатково послабив обмеження, включно із розширенням репатріації дивідендів (за 2023 рік) та варіантами погашення заборгованості. У вересні 2025 року НБУ дозволив певні транскордонні перекази для митних/податкових виплат. У січні 2026 року було запроваджено ліміт за кредитами для сприяння погашенню зовнішніх запозичень, отриманих до 20 червня 2023 року, та інших валютних операцій щодо коштів, отриманих у вигляді іноземних запозичень після 1 січня 2026 року.

Ухвалений державний бюджет України на 2026 рік передбачає, що дефіцит бюджету становитиме близько 18,5% ВВП (2025: 19% ВВП). Очікується, що дефіцит бюджету буде профінансовано за рахунок фінансової допомоги іноземних партнерів у вигляді грантів та пільгових довгострокових безпроцентних кредитів. Продовження залежності від зовнішнього фінансування підкреслює важливість сталої міжнародної підтримки для забезпечення макроекономічної стабільності. З кінця січня 2022 року уряд України отримав суттєву міжнародну підтримку, фінансування і донорські внески від міжнародних організацій, окремих країн та благодійних організацій для підтримки фінансової стабільності, здійснення соціальних виплат та на військові потреби.

Протягом 2025 року уряд продовжував застосовувати експортні обмеження на деякі види продукції. Станом на 31 грудня 2025 року продовжували діяти нульові квоти на експорт золота і срібла (крім банківських металів), кухонної солі та газу; ліцензуванню підлягає експорт пшениці, кукурудзи, насіння сої та соняшнику, цукру і м'яса птиці. Окрім того, починаючи з 4 вересня 2025 року було запроваджене нове 10% мито на експорт сої та ріпаку.

Війна між Україною та Російською Федерацією триває, що призводить до значного руйнування майна, активів в Україні та інших суттєвих наслідків. Наслідки війни змінюються щодня, а їхній вплив у довгостроковій перспективі неможливо визначити. Подальший вплив на українську економіку залежить від того, яким чином завершиться повномасштабна війна Росії проти України, від успішної реалізації українським урядом нових реформ, стратегії відновлення після закінчення війни та трансформації країни у процесі набуття членства у Європейському Союзі, а також співробітництва з міжнародними фінансовими установами. 

Згідно до положень пп.141.6.1.п141.6 ст.146 Податкового кодексу України, звільняються від оподаткування кошти спільного інвестування, а саме: кошти, внесені засновниками корпоративного ІНЖУР REIT, кошти та інші активи, залучені від учасників інституту спільного інвестування, доходи від здійснення операцій з активами інституту спільного інвестування, доходи, нараховані за активами інституту спільного інвестування, та інші доходи від діяльності інституту спільного інвестування (відсотки за позиками, орендні (лізингові) платежі, роялті, тощо).

У зв'язку із цим у ІНЖУР REIT не виникають витрати з податку на прибуток. Визначення поточного та відстроченого податку на прибуток не здійснюється. Податкові різниці, згідно вимог національного податкового законодавства, що не суперечить вимогам МСФЗ, не виникають.

Кількість інвестиційних сертифікатів 1 000 000 000 шт. (один мільярд), форма існування - електронна, форма випуску - іменні, номінальна вартість інвестиційних сертифікатів складає
10 грн. (десять грн. 00 коп.) за одиницю.

Фонд закінчує свою діяльність 20 травня 2045, а розміщення інвестиційних сертифікатів - 20 лютого 2045 року.

Класифікація як боргових інструментів або інструментів власного капіталу

Боргові інструменти та інструменти власного капіталу класифікуються або як фінансові зобов'язання, або як власний капітал у залежності від сутності договірних відносин та визначень фінансового зобов'язання та інструмента власного капіталу.

Інструменти власного капіталу

Інструмент власного капіталу являє собою будь-який договір, який свідчить про залишкову частку в активах підприємства після вирахування усіх його зобов'язань. Статутний (Пайовий) капітал, випущений Фондом, відображається у сумі справедливої вартості отриманих надходжень.

Пайовий капітал

Пайовий капітал, включає в себе внески учасників і визнається в сумі справедливої вартості отриманих внесків.

Емісійний дохід

Емісійний дохід формується, як різниця між ціною розміщення акцій та їх номінальною вартістю, відображається у складі додаткового капіталу в розділі власного капіталу балансу та не визнається доходом у звіті про прибутки та збитки.

Пайовий капітал, включає в себе внески учасників.

Пайовий капітал ІНЖУР REIT, визначений Свідоцтвом про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів НКЦПФР № 004949 від 27 червня 2025.

Порядок виплати дивідендів

Інвестиційний сертифікат Фонду надає його власнику право на отримання доходу у вигляді дивідендів у разі прийняття уповноваженим органом INZHUR рішення про виплату дивідендів, строк їх виплати та затвердження їх розміру. При цьому Фонд не зобов'язаний нараховувати та виплачувати дивіденди.

INZHUR нараховує та виплачує дивіденди з чистого прибутку Фонду звітного періоду без врахування доходів/витрат від переоцінки активів.

Перелік осіб, які мають право на отримання дивідендів, складається станом на останній день місяця, що передує даті рішення уповноваженого органу INZHUR.

У разі відчуження учасником належних йому інвестиційних сертифікатів після дати складення переліку осіб, які мають право на отримання дивідендів, але раніше дати виплати дивідендів, право на отримання дивідендів залишається в особи, зазначеної в такому переліку.

Дивіденди виплачуються шляхом переказу всієї суми дивідендів на банківські рахунки учасників, зазначених в переліку осіб, які мають право на отримання дивідендів.

Станом на 31 грудня 2025 року власний капітал представлений наступним чином:

Станом на 31 грудня 2025 року зареєстрований пайовий капітал складав 10 000 000 тис. грн. Пайовий капітал, за вирахуванням вилученого капіталу, в розмірі 3 749 749 тис. грн. сформовано за рахунок:

- Передано Активи, прав та обов'язків Фондів, що об'єднались в розмірі - 2 848 159 тис. грн.
- Нові вклади учасників після об'єднання в розмірі 901 590 тис. грн.

Емісійний дохід в розмірі 14 156 тис. грн. сформований за рахунок розміщення інвестиційних сертифікатів за вартістю більшою ніж номінальна, відображається у складі додаткового капіталу без включення до прибутку чи збитку.

Структура власності станом на 31 грудня 2025 року представлена наступним чином:

Протягом року, який закінчився 31 грудня 2025 року, Рішенням єдиного учасника ТОВ "Інжур" було направити частину чистого прибутку Фонду, отриманого за період з вересня 2024 року по листопад 2025 року на виплату дивідендів учасникам Фонду у розмірі 79 453 тис. грн. Протягом 2025 року сума оголошених дивідендів в розмірі 79 439 була виплачена. Залишок нарахованих дивідендів в розмірі 14 тисяч гривень депоновані на рахунку Фонду внаслідок непереборних обставин.

INZHUR не бере на себе зобов'язань щодо викупу інвестиційних сертифікатів Фонду до моменту його припинення.

INZHUR та/або інвестиційна фірма Інжур REIT може здійснити викуп інвестиційних сертифікатів Фонду за заявкою їхніх власників до моменту припинення діяльності Фонду (достроковий викуп). При здійсненні дострокового викупу інвестиційних

сертифікатів Інжур REIT за рішенням INZHUR може встановлюватися знижка від їх розрахункової вартості, яка залишається в активах Фонду.

INZHUR зобов'язується до 01.04.2026 здійснювати викуп інвестиційних сертифікатів Фонду, що були набуті учасником у процесі конвертації інвестиційних сертифікатів інших пайових інвестиційних фондів, управління активами яких здійснює КУА.

Викуп інвестиційних сертифікатів Фонду здійснюється на підставі поданої учасником заявки, форма якої встановлена чинним законодавством України.

Заявки на викуп інвестиційних сертифікатів Фонду подаються INZHUR або інвестиційній фірмі Фонду. У прийомі заявок на викуп інвестиційних сертифікатів Фонду може бути відмовлено з підстав, встановлених чинним законодавством України.

Строк між списанням (переказом) інвестиційних сертифікатів Фонду на користь INZHUR і здійсненням розрахунків у грошовій формі при достроковому викупі не повинен перевищувати 15 робочих днів. Порядок викупу інвестиційних сертифікатів Фонду при його ліквідації встановлюється нормативно-правовими актами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

Інвестиційні сертифікати Фонду за заявою їх власника можуть бути конвертовані відповідно до норм чинного законодавства України.

Викуплений капітал представляє собою вартість власних інвестиційних сертифікатів, викуплених Фондом у учасників. Викуплені інвестиційні сертифікати обліковуються за розрахунковою вартістю викупу та відображаються як вирахування з власного капіталу.
У частині, в якій розрахункова вартість викупу перевищує номінальну вартість сертифікатів, перевищення відображається за рахунок емісійного доходу.

Станом 31 грудня 2025 року в звіті про фінансовий стан в розділі "Власні викуплені акції" обліковується викуплений капітал в розмірі номінальної вартості інвестиційних сертифікатів 438 506 тис. грн.

Грошові кошти та їх еквіваленти. Гроші та їх еквіваленти включають грошові кошти на поточних рахунках у банках та короткострокові депозити у банках із первісним терміном погашення до трьох місяців. Відображаються гроші та їх еквіваленти за номінальною вартістю за вирахуванням збитку від зменшення корисності, якщо необхідно.

INZHUR відносно банківських депозитів має наступну модель розрахунку збитку від знецінення фінансового активу:
- при розміщенні депозиту в банку з високою надійністю (інвестиційний рівень рейтингу uaAAA, uaAA, uaA, uaBBB та банки, що мають прогноз "стабільний", що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитків розраховується в залежності від строку та умов розміщення (при розміщенні від 1 до 3-х місяців - розмір збитку складає 0%, від 3-х місяців до 1 року - 1% від суми розміщення, більше 1 року 2%);
- при розміщенні депозиту в банку з більш низьким кредитним рейтингом (спекулятивний рівень рейтингу, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв збитку розраховується у розмірі від 7% до 20% від суми вкладу в залежності в розміру ризиків.

Термiн "умовний" застосовується до зобов'язань та активiв, якi не визнаються, оскiльки·їx iснування буде пiдтверджене тiльки пiсля того, як вiдбудеться або не вiдбудеться одна чи кiлька невизначених майбутнiх подiй, не повнiстю контрольованих Компанiєю.

INZHUR визнає у фiнансовiй звiтностi Фонду забезпечення, якщо ймовірність вибуття ресурсiв, котрi втiлюють у собi економiчнi вигоди є "вiрогiдною" та суму вiдповiдного вибуття можна достовiрно оцiнити

INZHUR не визнає умовні зобов'язання в Звіті про фінансовий стан Фонду. Інформація про умовне зобов'язання розкривається в Примітках, якщо можливість вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, не є віддаленою. Товариство не визнає умовні активи. Стисла інформація про умовний актив ІНЖУР REIT розкривається в Примітках, коли надходження економічних вигід є ймовірним. 

INZHUR припиняє визнавати фінансовий актив Фонду лише в тих випадках, коли припиняють свою дію договірні права на потоки грошових коштів від цього активу; або ж коли Товариство передає фінансовий актив Фонду і всі істотні ризики й вигоди, пов'язані із володінням цим активом, іншому підприємству. Якщо ІНЖУР REIT зберігає усі істотні ризики й вигоди, пов'язані із володінням переданим фінансовим активом, то він продовжує визнавати цей фінансовий актив, а також визнає забезпечені заставою суми позик у розмірі отриманих надходжень.

Під час передавання фінансового активу Фонду INZHUR оцінює, в якому обсязі за ІНЖУР REIT залишаються ризики та вигоди від володіння фінансовим активом. При цьому:

- Якщо INZHUR в основному передає всі ризики та вигоди від володіння фінансовим активом, то припиняє визнання фінансового активу та окремо визнає як активи або зобов'язання всі права та обов'язки, створені або збережені при передаванні.
- Якщо INZHUR в основному зберігає за собою всі ризики та вигоди від володіння фінансовим активом, то суб'єкт господарювання продовжує визнавати фінансовий актив.
- Якщо INZHUR в основному не передає й не зберігає за собою всіх ризиків та вигід від володіння фінансовим активом, то: (а) якщо контроль над фінансовим активом за Фондом не залишився, воно припиняє визнання фінансового активу та окремо визнає як активи або зобов'язання всі права та обов'язки, створені або збережені при передаванні; (б) якщо контроль залишився за Товариством, воно продовжує визнавати фінансовий актив у обсязі своєї подальшої участі у фінансовому активі. Якщо INZHUR продовжує визнавати актив ІНЖУР REIT в обсязі своєї подальшої участі, воно визнає також відповідне зобов'язання.

При припиненні визнання фінансового активу в цілому різниця між балансовою вартістю (визначеною на дату припинення визнання) та одержаною компенсацією (включаючи всі одержані нові активи мінус усі прийняті нові зобов'язання) визнається в прибутку чи збитку.

INZHUR виключає фінансове зобов'язання (або частину фінансового зобов'язання) зі звіту про фінансовий стан ІНЖУР REIT  тоді й лише тоді, коли воно погашається: тобто тоді, коли зобов'язання, передбачене договором, виконано або анульовано, або коли сплив термін його виконання.

Різниця між балансовою вартістю фінансового зобов'язання (або частини фінансового зобов'язання), яке було погашене або передане іншій стороні, та виплаченою компенсацією, включаючи будь-які передані негрошові активи або прийняті зобов'язання, визнається у складі прибутку або збитку.

Прибуток, який доступний для розподiлу мiж учасниками, визначається на основi даних фiнансової звiтностi, складеної згiдно iз затвердженою облiковою полiтикою INZHUR.

Розмiр дивiдендiв обмежується розмiром чистого прибутку звiтного перiоду, що пiдлягають розподiлу, але не бiльше розмiру нерозподiленого прибутку, розрахованого за даними фiнансової звiтностi.

Дивіденди, щодо яких до кінця звітного періоду прийнято належне рішення і щодо яких у Товариства виникло теперішнє зобов'язання, визнаються як зменшення нерозподіленого прибутку з одночасним визнанням поточного зобов'язання.

lнформацiя про дивiденди розкривається, якщо про розподiл прибутку та виплату дивiдендiв оголошено до звiтної дати, у складi примiток з кредиторської заборгованостi або капiталу, або у складi примiток щодо подiй пiсля звiтної дати, якщо розподiл оголошено пiсля звiтної дати, але до затвердження та подачi фiнансової звiтностi.

Витрати - це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов'язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов'язаного з виплатами учасникам.

INZHUR визнає витрати Фонду при виконанні наступних умов:

- виникає зменшення майбутніх економічних вигід;
- зменшення активу або збільшення зобов'язання може бути достовірно визначено.

Визнання витрат витрат відбувається одночасно з визнанням збільшення зобов'язаннь або зменшення активів.

Витрати, якi неможливо прямо спiввiднести з доходами певного перiоду, вiдображаються у складi витрат того звiтного перiоду, в якому вони фактично були понесенi.

Витрати визнаються КУА за принципом нарахування у тому звітному періоді, в якому відповідні операції, події або обставини призводять до зменшення активів або збільшення зобов'язань Фонду, наслідком чого є зменшення власного капіталу, крім розподілу власникам.

Якщо станом на кінець звітного періоду первинні документи від контрагентів не отримані, але Товариство має достатні підтвердження факту отримання робіт, послуг чи інших економічних вигід або наявності теперішнього зобов'язання, витрати та відповідні зобов'язання визнаються на підставі умов договору, наявної первинної та іншої підтвердної інформації, а також найкращої оцінки суми зобов'язання на звітну дату. Після отримання первинних документів такі суми уточнюються, якщо це необхідно. 

INZHUR не визнає витратами Фонду звітного періоду:
- попередню оплату запасів, робіт, послуг;
- погашення раніше визнаних зобов'язань перед кредиторами;
- платежі за договорами комісій, агентськими угодами та аншими аналогічними договорами на користь комітета, принципала та ін.;
- інші зменшення активів або збільшення зобов'язань, які не відповідать вищезгаданим ознакам визнання витрат;
- операції, які відображаються як зменшення власного капіталу, зокрема розподіл прибутку учасникам.

Справедлива вартість визначається як ціна, яка була б отримана у результаті продажу активу або сплачена у результаті передачі зобов'язання у звичайній операції між учасниками ринку на дату оцінки, незалежно від того чи підлягає ця ціна безпосередньому спостереженню або оцінці із використанням іншої методики оцінки. Під час оцінки справедливої вартості активу або зобов'язання Товариство бере до уваги характеристики відповідного активу або зобов'язання так, ніби учасники ринку враховували ці характеристики під час визначення ціни активу або зобов'язання на дату оцінки. Справедлива вартість для цілей оцінки та/або розкриття у цій фінансовій звітності визначається на такій основі, за виключенням операцій оренди, які входять у сферу застосування МСФЗ 16 "Оренда", та оцінок, які мають певну схожість зі справедливою вартістю, але не є справедливою вартістю, такі як чиста вартість реалізації згідно з МСБО 2 "Запаси" або вартість під час використання згідно з МСБО 36 "Зменшення корисності активів".

Окрім того, для цілей фінансової звітності оцінки справедливої вартості розподіляються за категоріями на Рівні 1, 2 або 3 у залежності від того, наскільки вхідні дані, використані для оцінок справедливої вартості, піддаються спостереженню, і важливості таких вхідних даних для оцінки справедливої вартості у цілому, які можна викласти таким чином:

Фінансові активи ІНЖУР REIT представлені інвестиціями в дочірні підприємства, іншими поточними та непоточними фінансовими активами, грошовими коштами та їх еквівалентами. Такі фінансові активи, як грошові кошти не мають котирування на активному ринку і, у силу свого короткострокового характеру, їхня справедлива вартість дорівнює їхній балансовій вартості.

Фінансові зобов'язання ІНЖУР REIT відображаються за амортизованою вартістю. Торговельна та інша поточна кредиторська заборгованість є, як правило, короткостроковими за своєю природою і, за оцінками керівництва INZHUR, їх справедлива вартість дорівнює її балансовій вартості.

INZHUR класифікує фінансові активи Фонду як такі, що у подальшому оцінюються за амортизованою вартістю, справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі інших сукупних доходів, або справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі прибутку або збитку, на підставі такого:

(a)бізнес-моделі підприємства для управління фінансовими активами; та

(б)характеристик потоків грошових коштів за договорами від фінансового активу.

Фінансовий актив оцінюється за амортизованою вартістю, якщо виконуються обидві із зазначених внизу умов:

(a)фінансовий актив утримується у рамках бізнес-моделі, метою якої є утримувати фінансові активи для отримання потоків грошових коштів за договорами; та

(б)договірні умови за фінансовим активом зумовлюють отримання на визначені дати потоки грошових коштів, які є виплатами суто основної суми та процентів за непогашеною основною сумою боргу.

Фінансовий актив оцінюється за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі інших сукупних доходів, якщо виконуються обидві із зазначених внизу умов:

(a)фінансовий актив утримується у рамках бізнес-моделі, мета якої досягається як за рахунок отримання потоків грошових коштів за договорами, так і продажу фінансових активів; та

(б)договірні умови за фінансовим активом зумовлюють отримання на визначені дати потоки грошових коштів, які є виплатами суто основної суми та процентів за непогашеною основною сумою боргу.

За умовчанням усі інші фінансові активи оцінюються у подальшому за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі прибутку або збитку.

Амортизована вартість і метод ефективної відсоткової ставки. Метод ефективної відсоткової ставки є методом розрахунку амортизованої вартості боргового інструмента та розподілу процентних доходів протягом відповідного періоду.

Для фінансових активів, окрім придбаних або створених фінансових активів, які зазнали зменшення корисності у результаті дії кредитного ризику (тобто активів, які зазнали зменшення корисності у результаті дії кредитного ризику на момент первісного визнання), ефективна відсоткова ставка являє собою ставку, яка точно дисконтує очікувані майбутні надходження грошових коштів (включно з усіма гонорарами за договорами сплаченими або отриманими, які становлять невід'ємну частину ефективної відсоткової ставки, витрати на здійснення операції та інші премії або дисконти), за виключенням очікуваних кредитних збитків, протягом очікуваного строку використання боргового інструмента або, коли доцільно, коротшого періоду до валової балансової вартості боргового інструмента на момент первісного визнання. Для придбаних або створених фінансових активів, які зазнали зменшення корисності у результаті дії кредитного ризику, скоригована на кредитний ризик ефективна відсоткова ставка розраховується за рахунок дисконтування очікуваних майбутніх потоків грошових коштів, включно з очікуваними кредитними збитками, до амортизованої вартості боргового інструмента на момент первісного визнання.

Амортизована вартість фінансового активу є сумою, за якою фінансовий актив оцінюється на момент первісного визнання, за вирахуванням виплат основної суми, плюс накопичена амортизація із використанням методу ефективної відсоткової ставки щодо будь-якої різниці між цією первісною сумою та сумою на момент погашення, скориговану із впливом будь-якого резерву на покриття збитків. Валова балансова вартість фінансового активу є амортизованою вартістю фінансового активу до коригування із використанням будь-якого резерву на покриття збитків.

INZHUR визнає фінансові активи та зобов'язання у звіті про фінансовий стан ІНЖУР REIT, коли Фонд стає стороною у контрактних взаємовідносинах щодо певного інструмента.

Фінансові активи та зобов'язання первісно оцінюються за справедливою вартістю. Витрати на здійснення операції, які безпосередньо стосуються придбання або випуску фінансових активів та фінансових зобов'язань (окрім фінансових активів та фінансових зобов'язань за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток), додаються до або вираховуються зі справедливої вартості фінансових активів або фінансових зобов'язань, відповідно, на момент первісного визнання.

Для фінансових інструментів, щодо яких відсутні котирування на активному ринку, справедлива вартість визначається на кожну звітну дату відповідно до вимог МСФЗ 13 із застосуванням методів оцінки, що відповідають обставинам та для яких є достатньо даних. При визначенні справедливої вартості INZHUR максимізує використання релевантних відкритих вхідних даних і мінімізує використання закритих вхідних даних. Такі методи можуть ґрунтуватися, зокрема, на інформації про нещодавні ринкові операції на комерційній основі, поточній справедливій вартості ідентичних або подібних фінансових інструментів, дисконтуванні майбутніх грошових потоків та інших загальновизнаних моделях оцінки.

Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, відображаються у звіті про фінансовий стан Фонду за справедливою вартістю. Зміни їх справедливої вартості визнаються у складі прибутку або збитку за звітний період.

INZHUR здійснює класифікацію фінансових зобов'язань Фонду як таких, що в подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю.

Фінансові зобов'язання первісно оцінюються за справедливою вартістю, за вирахуванням витрат на здійснення операції. Фінансові зобов'язання у подальшому оцінюються за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної відсоткової ставки.

Припинення визнання фінансових зобов'язань

INZHUR виключає фінансове зобов'язання (або частину фінансового зобов'язання) зі звіту про фінансовий стан Інжур REIT тоді й лише тоді, коли воно погашається: тобто тоді, коли зобов'язання, передбачене договором, виконано або анульовано, або коли сплив термін його виконання.

Різниця між балансовою вартістю фінансового зобов'язання (або частини фінансового зобов'язання), яке було погашене або передане іншій стороні, та виплаченою компенсацією, включаючи будь-які передані негрошові активи або прийняті зобов'язання, визнається у складі прибутку або збитку.

Функціональною валютою Інжур REIT є українська гривня. Операції у валютах, які відрізняються від функціональної валюти Фонду, вважаються операціями в іноземних валютах.

INZHUR визнає резерв на покриття очікуваних кредитних збитків для всіх боргових інструментів Фонду, які не утримуються як такі, що оцінюються за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі прибутку або збитку. Очікувані кредитні збитки оцінюються як різниця між усіма потоками грошових коштів, належними для отримання Фондом згідно з договорами, та всіма потоками грошових коштів, які ІНЖУР REIT передбачає отримати, дисконтованими за первісною ефективною відсотковою ставкою.

Сума очікуваних кредитних збитків оновлюється на кожну звітну дату для відображення змін у кредитному ризику з моменту первісного визнання відповідного фінансового інструмента.

INZHUR визнає очікувані кредитні збитки ІНЖУР REIT на весь строк дії фінансових інструментів, коли відбулося істотне збільшення кредитного ризику з моменту первісного визнання. Однак, якщо кредитний ризик від фінансового інструмента не збільшився істотно з моменту первісного визнання, INZHUR оцінює збиток на покриття збитків від цього фінансового інструмента у сумі, яка дорівнює очікуваним кредитним збиткам протягом 12 місяців.

Очікувані кредитні збитки на весь строк дії фінансових інструментів являють собою очікувані кредитні збитки, які виникають у результаті усіх можливих подій дефолту протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. І навпаки, очікувані кредитні збитки протягом 12 місяців являють собою частину очікуваних кредитних збитків на весь строк дії фінансових інструментів, які, як очікується, виникнуть у результаті подій дефолту для фінансового інструмента, які можливі протягом 12 місяців після звітної дати.

Істотне збільшення кредитного ризику. Під час оцінки того, чи збільшився кредитний ризик за фінансовим інструментом істотно з моменту первісного визнання, INZHUR порівнює ризик настання дефолту за фінансовим інструментом на звітну дату із ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом на дату первісного визнання. Під час здійснення такої оцінки Товариство бере до уваги як кількісну, так і якісну інформацію, яка є обґрунтованою та корисною, включно з історичним досвідом та прогнозною інформацією, яка доступна без докладання надлишкових витрат чи зусиль.

Визначення дефолту. INZHUR визначає, що дефолт настав, коли актив Фонду прострочений більше ніж на 120 днів, якщо тільки у Товариства немає обґрунтованої та корисної інформації для демонстрації того, що застосування критерію із більшою затримкою часу настання дефолту є більш адекватним.

Оцінка і визнання очікуваних кредитних збитків. Оцінка очікуваних кредитних збитків є функцією для визначення вірогідності дефолту, рівня збитків у випадку дефолту (тобто величини збитку після настання дефолту) та ризику збитків у випадку дефолту. Оцінка вірогідності дефолту та рівня збитків у випадку дефолту базується на історичних даних, скоригованих з урахуванням прогнозної інформації, як описано вище. Що стосується ризику збитків у випадку дефолту для фінансових активів, то він представлений валовою балансовою вартістю активів на звітну дату.

Для фінансових активів очікувані кредитні збитки оцінюються як різниця між усіма потоками грошових коштів за договорами, які належать ІНЖУР REIT за договором, та всіма потоками грошових коштів, які Фонд передбачає отримати, дисконтовані із використанням первісної ефективної відсоткової ставки. INZHUR визнає прибуток або збиток від зменшення корисності у складі прибутку або збитку для всіх фінансових інструментів із відповідним коригуванням балансової вартості за рахунок резерву на покриття збитків.

Визнання та оцінка інвестиційної нерухомості. До інвестиційної нерухомості ІНЖУР REIT відносить нерухомість (землю чи будівлі, або частину будівлі, або їх поєднання), утримувану на правах власності або утримувана орендарем як актив з правом використання з метою отримання орендних платежів або збільшення вартості капіталу чи для досягнення обох цілей, а не для використання у виробництві чи при постачанні товарів, при наданні послуг чи для адміністративних цілей, або продажу в звичайному ході діяльності.

Інвестиційна нерухомість визнається як актив тоді і тільки тоді, коли:

- є ймовірність того, що ІНЖУР REIT отримає майбутні економічні вигоди, які пов'язані з цією інвестиційною нерухомістю;
- собівартість інвестиційної нерухомості можна достовірно оцінити.

INZHUR первісно оцінює інвестиційну нерухомість ІНЖУР REIT за її собівартістю. Витрати на придбання відносяться до первісної оцінки такої інвестиційної нерухомості.

Інвестиційна нерухомість ІНЖУР REIT обліковується з використанням моделі справедливої вартості та визнається такою, коли її вартість можна достовірно оцінити та ІНЖУР REIT отримуватиме економічні вигоди, пов'язані з цією інвестиційною нерухомістю.

Прибуток або збиток від зміни в справедливій вартості інвестиційної нерухомості визнається в прибутку або збитку.

INZHUR обліковує інвестиційну нерухомість ІНЖУР REIT в доларі США згідно облікової політики Фонду, з урахуванням курсу НБУ. Для найбільш точного відображення вартості активів переоцінка даної нерухомості здійснюється в кінці року на основі висновку залученого зовнішнього незалежного оцінювача.

INZHUR застосовує МСФЗ 16 та класифікує наявні договори оренди ІНЖУР REIT (Орендодавець) як операційна оренда, так як вона не передає в основному всі ризики та вигоди щодо права власності на базовий актив.

INZHUR визнає орендні платежі Фонду від операційної оренди як дохід на прямолінійній основі.

Орендні платежі операційної оренди відображаються в звіті про сукупний дохід, прибуток або збиток, пропорційно відповідному періоду оренди. У випадку надання в операційну оренду майна ІНЖУР REIT, суми орендних платежів відображаються як дохід в сумі нарахування за поточний період.

В звіті про рух грошових коштів придбання інвестиційної нерухомості представляється в розділі "Чисті грошові потоки від інвестиційної діяльності (використані в інвестиційній діяльності)".

Забезпечення визнаються Товариством, коли Інжур REIT має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність (тобто більше можливо, ніж неможливо), що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання.

Доходи від реалізації оцінюються на основі компенсації отриманої або такої, на яку Фонд очікує отримати право за договором з клієнтом за виключенням суми очікуваних повернень, дисконтів, торгових знижок, податку на додану вартість.

Доходи від реалізації товарів визнаються із використанням моделі на основі п'яти етапів, запровадженої в МСФЗ 15:

- Фонд виявляє договір з клієнтом;
- Фонд виявляє зобов'язання щодо виконання у договорі;
- визначається ціна операції Фондом;
- ціна операції розподіляється на зобов'язання щодо виконання у договорах;
- дохід від реалізації визнається лише тоді, коли ІНЖУР REIT задовольняє зобов'язанням щодо виконання.

ІНЖУР REIT визнає доходи від реалізації тоді, або як тільки задовольняється зобов'язання щодо виконання, тобто коли контроль над товарами або послугами, представлений зобов'язанням Фонду, передається покупцю.

Торговельна дебіторська заборгованість є непохідними фінансовим активами із фіксованими виплатами або виплатами, які можна визначити, які не мають котирування на активному ринку. Торговельна дебіторська заборгованість оцінюються за амортизованою вартістю із використанням методу ефективної відсоткової ставки, за вирахуванням збитків від зменшення корисності. Доходи з відсотків визнаються із застосуванням методу ефективної відсоткової ставки, за винятком короткострокової дебіторської заборгованості, коли визнання відсотків не буде мати суттєвого впливу.

Для цілей цієї фінансової звітності сторони вважаються пов'язаними, якщо одна сторона має можливість контролювати іншу сторону або здійснювати істотний вплив на іншу сторону під час прийняття фінансових або операційних рішень. Під час розгляду кожного можливого випадку відносин із пов'язаними сторонами увага приділяється сутності відносин, а не тільки їхній юридичній формі.

INZHUR розкриває iнформацiю з пов'язаними сторонами Фонду для управлiнського персоналу Товариства, учасників Інжур REIT та iнших пов'язаних сторiн.

ЗАКРИТИЙ НЕДИВЕРСИФІКОВАНИЙ ПАЙОВИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД "ІНЖУР REІT", ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР"

Пайовий інвестиційний фонд

Україна

вулиця ЖИЛЯНСЬКА, буд. 48,50/А, оф. 16, м. КИЇВ, 01033, Україна

ІНЖУР REIT за метою створення та виключним видом господарської діяльності є інститутом спільного інвестування - закритим недиверсифікованим пайовим інвестиційним фондом, діяльність якого регулюється спеціальними нормами Закону України "Про інститути спільного інвестування" від 5 липня 2012 року №5080-VI (зі змінами та доповненнями).

Фонд є інститутом спільного інвестування закритого типу, строковий за терміном, недиверсифікований, не венчурний.

Інвестиційною політикою передбачено, що Фонд інвестуватиме у нерухомість, зокрема у комерційну, земельні ділянки, у корпоративні права товариств, що прямо чи опосередковано володіють такою нерухомістю, у будівництво нових об'єктів нерухомості, а також у корпоративні облігації та в облігації внутрішніх державних позик.

Управляє активами ІНЖУР REIT Товариство з обмеженою відповідальністю "ІНЖУР" (код ЄДРПОУ 44154853) (надалі "INZHUR" або "КУА") зареєстроване 26 лютого 2021 року відповідно до чинного законодавства України. Місцезнаходження INZHUR: Україна, 01033, місто Київ, вулиця Жилянська, будинок 48,50А, 7 поверх, офіс 16.

INZHUR провадить свою діяльність відповідно до Законів України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки", "Про інститути спільного інвестування", інших нормативних актів чинного законодавства України та статуту INZHUR.

Основним видом діяльності INZHUR є надання послуг з управління активами інституційних інвесторів (66.30).

INZHUR має ліцензію на здійснення професійної діяльності на ринках капіталу - діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), номер прийняття рішення 508, дата прийняття рішення - 15 липня 2021 року, термін дії ліцензії - безстрокова

Фінансова звітність ІНЖУР REIT станом на 31 грудня 2025 року затверджена до випуску (з метою оприлюднення) згідно Рішення єдиного учасника № 46 від 30 квітня 2026 року. Ні учасники INZHUR, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її остаточного затвердження до випуску.

Фонд є інститутом спільного інвестування закритого типу, строковий за терміном, недиверсифікований, не венчурний.

Фонд закінчує свою діяльність 20 травня 2045, а розміщення інвестиційних сертифікатів - 20 лютого 2045 року.

Цю фінансову звітність за 2025 рік (надалі - "фінансова звітність"), підготовлено у відповідності до Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ та вимогами до підготовки фінансової звітності, передбаченими у Законі України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" (надалі - "Закон про бухгалтерський облік та фінансову звітність").

Цю фінансову звітність було підготовлено на основі припущення щодо здатності Фонду продовжувати свою діяльність на безперервній основі, що передбачає реалізацію активів та погашення зобов'язань під час звичайної господарської діяльності.

Повномаштабна війна на всій території України, що розпочалась 24 лютого 2022 року, надалі призводить до проблем з безпекою та ускладнює стабільний розвиток економічних та фінансових сегментів в Україні, а операційне середовище залишається ризикованим і з високим рівнем невизначеності.

Ці події створюють суттєву невизначеність, що може поставити під значний сумнів здатність Фонду продовжувати свою діяльність на безперервній основі.

На думку керівництва INZHUR, підготовка фінансової звітності Фонду на основі припущення щодо здатності Фонду продовжувати свою діяльність на безперервній основі є обґрунтованою з огляду на наступні фактори та дії:

- За оцінками керівництва INZHUR, Фонд очікує протягом 2026 року отримати дохід не менше рівня фактичної виручки за 2025 рік та завершити підсумки 2026 року з чистим прибутком та позитивними операційними грошовими потоками.
- Інвестиційна нерухомість функціонує без будь-яких обмежень, пов'язаних з орендарем та їхніми договірними зобов'язаннями, призупинень у діяльності протягом 2025 року та 2024 року не відбувалось.
- Договори оренди з орендарем номінуються в доларах США.
- Фінансова інформація Фонду свідчить про стабільне перевищення поточних активів над поточними зобов'язаннями та позитивну позицію ліквідності станом на 31 грудня 2025 року. Виходячи з прогнозів керівництва INZHUR на 2026 рік, Фонд очікує, що отримані кошти повністю покриють понесені витрати.
- Станом на дату затвердження цієї фінансової звітності інвестиційна нерухомість Фонду не зазнала пошкоджень.
- Станом на 31 грудня 2025 року та на дату цього звіту відстутні індикатори зменшення корисної вартості інветицій у дочірні підприємства.
- Протягом періоду після звітної дати та станом на дату складання фінансової звітності Фонд продовжує свою діяльність, вводить в експлуатацію нові об'єкти інвестиційної нерухомості, виконує план на 2026 рік та послідовно виконує свої договірні зобов'язання перед контрагентами.

Ці прогнози і факти свідчать про те, що, беручи до уваги обґрунтовано можливі негативні обставини, Фонд має достатні ресурси для продовження операційної діяльності в найближчому майбутньому. Беручи до уваги вищезазначені причини, керівництво INZHUR вважає, що підготовка фінансової звітності на безперервній основі є доцільною, а Фонд має належну підтримку та ресурси для реалізації своїх активів, виконання своїх зобов'язань та продовження операційної діяльності в найближчому майбутньому. Проте, у зв'язку з непередбачуваним впливом війни, що триває, та на значні припущення, що лежать в основі прогнозів керівництва INZHUR, а також потенційною зміною ціни та дохідності ключових фінансових активів Фонду, керівництво INZHUR приходить до висновку про існування суттєвої невизначеності щодо здатності Фонду продовжувати діяльність на безперервній основі.

Застосування облікової політики Компанії, викладеної вище, вимагає від керівництва прийняття професійних суджень, оцінок та припущень стосовно балансової вартості активів та зобов'язань, інформацію про які не можна отримати із достатньою очевидністю з інших джерел. Оцінки та пов'язані з ними припущення базуються на історичному досвіді та інших факторах, які, на думку керівництва, вважаються доцільними у цих обставинах. Фактичні результати можуть відрізнятися від таких оцінок.

Оцінки та відповідні припущення переглядаються на постійній основі. Результати переглядів облікових оцінок визнаються у тому періоді, в якому здійснюється такий перегляд, якщо результат перегляду впливає лише на цей період, або у періоді перегляду та майбутніх періодах, якщо результат перегляду впливає на поточний та майбутній періоди.

Основні джерела невизначеності оцінок

Далі наведені основні припущення стосовно майбутнього та інші основні джерела невизначеності оцінок на кінець звітного періоду, щодо яких існує значний ризик, що вони стануть причиною суттєвих коригувань балансової вартості активів та зобов'язань протягом наступного фінансового року.

Визначення справедливої вартості фінансових активів, оцінених за справедливою вартістю з відображенням змін у складі прибутку або збитку та інвестиційної нерухомості

Ряд облікових політик та розкриттів інформації Фонду вимагає оцінки справедливої вартості як фінансових, так і нефінансових активів та зобов'язань.

Керівництво несе відповідальність за нагляд за всіма суттєвими оцінками справедливої вартості, включно з оцінками справедливої вартості рівня 3. Керівництво переглядає та затверджує суттєві ненаблюдні вхідні дані та коригування оцінок до їх включення у фінансову звітність Фонду. З метою сприяння оцінці справедливої вартості керівництво, за потреби, залучає зареєстрованих незалежних оцінювачів, які мають визнану професійну кваліфікацію та нещодавній досвід у відповідному місці розташування та категоріях активів, що оцінюються.

При оцінці справедливої вартості активу або зобов'язання Фонд максимально використовує ринкові спостережувані дані. Справедливу вартість класифіковано за ієрархією справедливої вартості на різні рівні залежно від вхідних даних, використаних у методах оцінки, таким чином:

- Рівень 1 - котирувані (нескориговані) ціни на активних ринках для ідентичних активів або зобов'язань.
- Рівень 2 - вхідні дані, інші ніж котирувані ціни, включені до рівня 1, що є спостережуваними для активу або зобов'язання як безпосередньо (тобто ціни), так і опосередковано (тобто похідні з цін).
- Рівень 3 - вхідні дані щодо активу або зобов'язання, які не базуються на спостережуваних ринкових даних (неспостережувані вхідні дані).

Якщо вхідні дані, використані для оцінки справедливої вартості активу або зобов'язання, можуть бути віднесені до різних рівнів ієрархії справедливої вартості, то оцінка справедливої вартості в цілому відноситься до того самого рівня ієрархії справедливої вартості, що й вхідний показник найнижчого рівня, який є суттєвим для всієї оцінки. Фонд визнає переходи між рівнями ієрархії справедливої вартості на кінець звітного періоду, протягом якого відбулася відповідна зміна.

Відповідна інформація розкривається в примітках 822390 та 825100.

Критичні бухгалтерські судження при застосуванні облікових політик

Нижче наведено критичні судження, окрім тих, що пов'язані з оціночними значеннями (див. вище), які керівництво Фонду застосовувало у процесі використання облікових політик Фонду та які мають найбільш суттєвий вплив на суми, визнані у фінансовій звітності.

Інвестиційний суб'єкт господарювання

Керівництво вважає, що Фонд є інвестиційним суб'єктом господарювання у розумінні МСФЗ, і тому не консолідує свої інвестиції в об'єкти інвестування, а оцінює всі інвестиції за справедливою вартістю з відображенням змін у складі прибутку або збитку.

Під час визначення того, чи відповідає Фонд визначенню інвестиційного суб'єкта господарювання, керівництво враховувало таке:

- Фонд залучив кошти виключно за рахунок зобов'язань, прийнятих інвесторами, з метою здійснення інвестицій з основною ціллю забезпечення зростання капіталу та отримання приросту капіталу. Станом на 31 грудня 2025 інвестиції Фонду представлені переважно проєктами в сфері нерухомості та інвестиційною нерухомістю.
- Фонд здійснює оцінку та аналіз ефективності всіх своїх інвестицій на основі їх справедливої вартості.
- Іншої суттєвої операційної діяльності, окрім отримання доходів від зростання капіталу та інвестиційного доходу, Фонд не здійснює.
- Фонд має чітко визначений строк діяльності та чітку стратегію виходу з проєктів (шляхом продажу часток у статутному капіталі об'єктів інвестування третім особам). Це передбачено Інвестиційною декларацією Фонду та Регламентом на підставі якого було створено Фонд. Інвестиційна стратегія на момент здійснення інвестицій полягає у збільшенні капіталізації проєктів на дату виходу.

Враховуючи наведене вище, керівництво Фонду дійшло висновку, що Фонд відповідає визначенню інвестиційного суб'єкта господарювання відповідно до МСФЗ 10 "Консолідована фінансова звітність", і, відповідно, Фонд не складає консолідовану фінансову звітність. Фонд обліковує свої інвестиції в інструменти власного та боргового капіталу за справедливою вартістю з відображенням змін у складі прибутку або збитку. Такий підхід забезпечує справедливе та прозоре представлення інформації про Фонд для інвесторів Фонду та інших зацікавлених сторін.

У поточному році INZHUR застосувала низку поправок до МСФЗ та тлумачень, випущених Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку ("РМСБО"), які набули чинності для річних періодів, які починаються станом на або після 1 січня 2026 року. Їх прийняття до застосування не завдало суттєвого впливу на розкриття інформації або суми, відображені у цій фінансовій звітності.

На дату затвердження цієї фінансової звітності до випуску такі стандарти і тлумачення, а також поправки до стандартів були випущені, але ще не набули чинності:

МСФЗ 18 "Подання та розкриття інформації у фінансовій звітності"

Замінює МСБО 1 у частині подання фінансової звітності; вводить нові вимоги до структури звіту про прибутки та збитки, обов'язкові проміжні підсумки, розкриття показників управлінської ефективності та більш чіткі правила деталізації інформації.

Міжнародний стандарт фінансової звітності 19 "Дочірні підприємства без публічної звітності: розкриття інформації" 

Дозволяє окремим дочірнім підприємствам, які не мають публічної звітності, застосовувати вимоги Міжнародних стандартів фінансової звітності з скороченим обсягом розкриття інформації.

Зміни до класифікації та оцінки фінансових інструментів (зміни до МСФЗ 9 та МСФЗ 7)

Уточнюють вимоги до класифікації та оцінки фінансових активів і покращують розкриття інформації; зміни спрямовані на усунення різночитань у практиці та підвищення послідовності застосування вимог.

Щорічні покращення до Міжнародних стандартів фінансової звітності - том 11

Пакет точкових уточнень, спрощень, виправлень і змін для підвищення узгодженості стандартів; охоплює зміни до МСФЗ 1, МСФЗ 7, МСФЗ 9, МСФЗ 10 та МСБО 7.

Договори щодо електроенергії з відновлюваних джерел (зміни до Міжнародного стандарту фінансової звітності 9 та Міжнародного стандарту фінансової звітності 7)

Уточнюють облік договорів, залежних від природних умов, які часто оформлюються як договори купівлі електроенергії; зокрема, уточнюють застосування винятку для власного використання, дозволяють облік хеджування в окремих випадках і додають нові розкриття щодо впливу таких договорів на фінансові результати та грошові потоки.

Перерахунок у гіперінфляційну валюту подання (зміни до Міжнародного стандарту бухгалтерського обліку 21)

Уточнюють, як переводити фінансову інформацію з валюти, що не є гіперінфляційною, у гіперінфляційну валюту подання, щоб підвищити порівнюваність і корисність звітності.

За поточною оцінкою INZHUR впровадження МСФЗ 18 "Подання та розкриття інформації у фінансовій звітності" обумовить зміни структури подання інформації у Консолідованому звіті про прибутки та збитки Компанії (перелік статей, їх групування за обов'язковими категоріями операцій, виділення підсумків) та пов'язаних примітках до фінансової звітності. Станом на дату затвердження даної фінансової звітності до випуску керівництво INZHUR продовжує аналізувати новий стандарт на предмет змін.
Не очікується, що інші нові стандарти та зміни до стандартів будуть мати суттєвий вплив на фінансову звітність Фонду.

На дату випуску цієї фінансової звітності Фонд продовжує діяльність без будь-яких суттєвих обмежень, не зважаючи на військовий стан, який триває. Керівництво INZHUR контролює усі операції Фонду.

Після звітної дати та до дати затвердження фінансової звітності рішенням єдиного учасника INZHUR було прийнято рішення направити частину чистого прибутку Фонду, отриманого за період з грудня 2025 року по березень 2026 року, на виплату дивідендів учасникам Фонду у розмірі 135 904 тисячі гривень. Протягом зазначеного періоду дивіденди в розмірі 135 842 тисячі гривень були виплачені. Залишок нарахованих дивідендів в розмірі 62 тисячі гривень депоновані на рахунку Фонду внаслідок непереборних обставин.

03 грудня 2025 року прийнято Рішення єдиного учасника про припинення діяльності ТОВ "ІНЖУР СКАЙ" шляхом його приєднання до ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "АСКОР КОМПАНІ", код за ЄДРПОУ 39171589 (надалі ТОВ "АСКОР КОМПАНІ"). Станом на дату затвердження звітності Фонду ТОВ "ІНЖУР СКАЙ" згідно передавального акту передав правонаступнику всі активи й зобов'язання й перебуває в стані припинення.

Між звітною датою та датою затвердження фінансової звітності інших подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

Пов'язані сторони можуть вступати в операції, які не завжди є доступними для непов'язаних сторін, характер та умови операцій, які відбуваються між пов'язаними сторонами, можуть відрізнятись від аналогічних умов та сум операцій, які відбуваються між непов'язаними сторонами.

Управляє активами ІНЖУР REIT Товариство з обмеженою відповідальністю "ІНЖУР" (код ЄДРПОУ 44154853) зареєстроване 26 лютого 2021 року відповідно до чинного законодавства України. Місцезнаходження INZHUR: Україна, 01033, місто Київ, вулиця Жилянська, будинок 48,50А, 7 поверх, офіс 16.

Станом на 31 грудня 2025 року ІНЖУР REIT володіє на 100% частками наступних підприємств:

 - ТОВ "ІНЖУР СКАЙ", код за ЄДРПОУ 45506389;

 - ТОВ "СВІДОМІ", код за ЄДРПОУ 46032295;

 - ТОВ "ІНЖУР БУД", код за ЄДРПОУ 45846647.

Депозитарна установа та зберігач фінансових інструментів ІНЖУР REIT - ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЬ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", код за ЄДРПОУ 36301402

Протягом 2025 року Фонд здійснив такі операції зі своїми пов'язаними сторонами:

До основних фінансових зобов'язань Фонду належать торговельна та інша поточна кредиторська заборгованість. До фінансових активів Фонду належать грошові кошти та їх еквіваленти, непоточні та поточні фінансові інвестиції.

Основний кредитний ризик Фонду станом на звітну дату зосереджений у поточних та непоточних фінансових інвестиціях торговельній дебіторській заборгованості та грошових коштах, розміщених у банківських установах.

Кредитний ризик являє собою ризик того, що одна сторона фінансового інструмента може не виконати свої зобов'язання перед іншою стороною, у результаті чого у іншої сторони можуть виникнути фінансові збитки.

В складі Інших непоточних фінансових активах обліковується Інвестиція в частку дочірніх підприємств в розмірі 7 252 тис. грн та позикове зобов'язання (позика) пов'язаної сторони в розмірі 1 195 458 тис. грн.

Кредитний ризик за наданою позикою оцінений як помірний. Станом на звітну дату Фонд визнав резерв під очікувані кредитні збитки у розмірі 1% від валової балансової вартості позики, що становить (11 955) тис. грн.

Cтаном на 31 грудня 2025 та 2024 років торговельна дебіторська заборгованість за реалізовані послуги включала заборгованість за орендною платою. Дебіторська заборгованість погашається протягом 60 днів. Прострочена торговельна дебіторська заборгованість відсутня.

Кредитний ризик за торговельною дебіторською заборгованістю визнано низьким, тому резерв під очікувані кредитні ризики за цим фінансовим активом не нараховувався.

Інші поточні фінансові активи складаються з:

Станом на 31 грудня сума торговельної кредиторської заборгованості була представлена заборгованістю за:

НЕПОТОЧНІ ФІНАНСОВІ АКТИВИ

Чисті активи фонду що відносяться до інвестицій станом на 31 грудня 2025 року були наступні:

ТОВ "Інжур Скай" створено з метою придбання ТОВ "АСКОР КОМПАНІ" в третьої сторони. Придбання було здійснене 01 грудня 2025 року. З метою фінансування придбання Інжур REIT уклав з ТОВ "Інжур Скай" Договір про новацію боргу у позикове зобов'язання (надалі - "позика") на суму 1 183 503 тис. грн. зі строками погашення до 03 грудня 2030 року (позику за справедливою вартістю включено до справедливої вартості інвестиції). Нижче приведені справедливі вартості активів та зобов'язань ТОВ "Інжур Скай" станом на 31 грудня 2025 року:

ТОВ "Свідомі": шляхом внесення в Статутний капітал 29.12.2025 року в сумі 1 000 тис. грн отимано частку в статутному капіталі. Внесок було затверджено задля інвестицій в будівництво житлової нерухомості та отримання подальшої вигоди від її продажу. Справедлива вартість чистих ідентифікованих активи й зобов'язань суттєво не відрізняється.

ТОВ "Інжур Буд" шляхом внесення в Статутний капітал 05.12.2025 року в сумі 100 тис. грн отимано частку в статутному капіталі. Внесок було затверджено задля інвестицій в будівництво комерційної нерухомості та отримання подальшої вигоди від здачі нерухомості в оренду. Справедлива вартість чистих ідентифікованих активи й зобов'язань суттєво не відрізняється

Техніка оцінки та значні неспостережувані дані. Дані інвестиції належать до рівня 3 справедливої вартості. Для оцінки справедливої вартості інвестицій Фонду використовувався метод скоригованих чистих активів.

Станом на 31 грудня 2025 керівництво Фонду провело детальний огляд активів і зобов'язань, що належать інвестиціям з метою їх оцінки справедливої вартості:

* Активи ТОВ "ІНЖУР СКАЙ" переважно представлені інвестциією в ТОВ АСКОР КОМПАНІ й була оцінена за ціною придбання в третьої сторони;

* Довгострокові зобов'язання переважно представлені довгостроковими кредитами;

* Інші активи та зобов'язання за своєю природою мають короткострокову вартість, і їхня справедлива вартість приблизно відповідає балансовій сумі. Тому додаткове коригування не проводилося.

ПОТОЧНІ ФІНАНСОВІ АКТИВИ

Станом на 31 грудня 2025 року року в складі Поточних фінансових інвестицій Фонду обліковується:

Дані фінансові активи належать до рівня 1 справедливої вартості. До ОВДП щоденно застосовується метод переоцінки собівартості на основі даних Справедливої вартості облігацій НБУ для відображення справедливої вартості чистих активів Фонду інвесторам. Облігації, що не були продані приносять фінансовий дохід у вигляді виплаченого купону.

Станом на 31.12.2025 Фонд має фінансові активи, призначені при первісному визнанні як такі, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.

Максимальна вразливість до кредитного ризику за такими активами визначається виходячи з їх справедливої вартості на звітну дату та становить 1 562 454 тис. грн. Сюди входять позикове зобов'язання пов'язаної сторони, відсотки з наданої позики, дебіторська заборгованість з оренди, державні боргові інструменти.

Кредитні похідні інструменти або інші подібні інструменти, що зменшують максимальну вразливість до кредитного ризику, відсутні.

Ризик концентрації операцій інвестування

Доходи від звичайної діяльності складалися на 100% з доходів від оренди нерухомості ІНЖУР REIT, нарахованої мережам супермаркетів Сільпо, Фора та МакДональдс. Зазначені мережі є відомими і кредитоспроможними. Через це ризик концентрації, на думку керівництва INZHUR, є обмеженим.

Для пом'якшення концентрації реалізується план диверсифікації активів, в тому числі придбання фінансових інструментів, велика питома вага яких складається з боргових паперів одного емітента.

Незважаючи на надійність в інвестиції в державні цінні папери існує ряд ризиків в володінні цінних паперів, такі як зниження облікових ставок, що зменшує дохідність облігації, що в свою чергу зменшує можливість знайти покупця на такий фінансовий інструмент. Ризик інфляції національної валюти також може негативно впливати на результати майбутніх операцій.

Управління ризиком капіталу

INZHUR управляє капіталом Фонду для забезпечення того, що він зможе продовжувати свою діяльність на безперервній основі, одночасно забезпечуючи максимальний прибуток власникам, шляхом оптимізації балансу боргових інструментів та власного капіталу. Керівництво INZHUR регулярно переглядає структуру капіталу Фонду. За результатами таких переглядів INZHUR вживає заходів для збалансування загальної структури капіталу Фонду за рахунок випуску нових боргових інструментів або погашення існуючої заборгованості.

Менеджмент INZHUR не вбачає ризиків, пов'язаних із фінансовими інструментами.

INZHUR розкриває кількісну інформацію щодо ризику ліквідності на основі даних, які подаються провідному управлінському персоналу для цілей управління ризиками.
Для оцінки ризику ліквідності Фонду КУА складає аналіз строків погашення фінансових зобов'язань станом на звітну дату. Такий аналіз формується на основі залишкових договірних строків погашення та недисконтованих договірних грошових потоків.
При підготовці аналізу INZHUR застосовує такі часові інтервали:

- до 6 місяців;
- від 6 до 12 місяців;
- від 1 року до 2 років;
- від 2 до 5 років;
- понад 5 років.

Якщо контрагент має право вимагати погашення зобов'язання у будь-який момент, таке зобов'язання включається до найранішого часового інтервалу, в якому Інжур REIT може бути зобов'язаний здійснити платіж

Станом на 31 грудня 2025 року об'єктами інвестиційної нерухомості Фонду є:

 
- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів загальною площею 3 604 кв. м., що розташована на земельних ділянках загальною площею 0,5709 Га за адресою: Київська обл., Обухівський р-н, с. Лісники, вул. Ватутіна 170.
- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів, загальною площею 3 395 кв. м., що знаходиться за адресою: м. Київ, вул. Березнева, 12А.
- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів, загальною площею 3 003,9 кв. м., що розташована на земельній ділянці загальною площею 0,6916 га за адресою: Київська обл., Бучанський р-н, с. Білогородка, вул. Будівельна, 19.
- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів загальною площею 3 317,2 кв. м., що розташована на земельній ділянці загальною площею 0,6551 га за адресою: Київська обл., Бучанський р-н, с. Крюківщина, вул. Богуна Івана, 2-А.
- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів загальною площею 2 055,8 кв. м., що розташована на земельній ділянці загальною площею 0,7428 га за адресою: Київська обл., Бучанський р-н, м.Буча, вул. Гмирі Бориса, буд. 7б.

- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів загальною площею 1 058,40 кв. м., що розташована на земельній ділянці загальною площею 0,1856 га за адресою: Київська обл., Бучанський р-н, с. Крюківщина, вул. Володимирська, буд.1.
- Нежитлова будівля - магазин продовольчих та непродовольчих товарів загальною площею 2 695,4 кв. м., що розташована на земельній ділянці загальною площею 0,4678 га за адресою: Київська обл., Вишгородський р., м. Вишгород, вулиця Набережна, будинок 11.
- нежитлова будівля - заклад ресторанного господарства (закусочна), загальною площею 470 кв. м., що розташована на земельній ділянці, загальною площею 0,3407 га за адресою: Київська обл., Бучанський р-н, с. Крюківщина, вул. Богуна Івана, 2;
- нежитлова будівля - заклад ресторанного господарства (закусочна), загальною площею 468,1 кв. м., що розташована на земельній ділянці, загальною площею 0,3 га за адресою: Київська обл., Києво-Святошинський р-н, с. Лісники, вул. Ватутіна, 170-А.
- нежитлова будівля - заклад ресторанного господарства (закусочна), загальною площею 471 кв. м., що розташована на земельній ділянці, загальною площею 0,3999 га за адресою: Київська обл., Фастівський р-н, м. Боярка, вул. Магістральна, буд. 38.

- нежитлова будівля - магазин непродовольчих товарів загальною площею 1 195,1 кв. м., що розташована на земельній ділянці, загальною площею 0,1346 га за адресою: Київська обл., Києво-Святошинський р-н, с. Лісники, вул. Рубанів Родини, 174.
- Виробничий будинок Київська обл., Броварський р-н, м. Бровари, вулиця Москаленка Сергія, будинок 16-г/8.
- Комплекс в Київській обл., м. Бровари, вулиця Москаленка Сергія, будинок 16
- Земельна ділянка в м. Рівне, по вулиці Василя Червонія.
- Земельна ділянка в Київській обл. с. Лісники, с/т "Тарасова Нива".

- Земельна ділянка в Київській обл., м. Обухів, по вулиці Київська.
- Земельна ділянка в Київській обл., Бориспільському р-ні, с. Вишеньки, вул. Центральна, буд. 148  

Частина нерухомості було передано на баланс Інжур Reit з Фондів, що об'єднались за їх балансовою вартістю.

Доходи від оренди, отримані Фондом від інвестиційної нерухомості за 2025 рік, становили 64 951 тис. грн. і були визнані у складі доходів від звичайної діяльності звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток.

Як описано в переліку приміток, на балансі Фонду обліковується Інвестиційна нерухомість комерційного типу. 

У таблиці наведено інформацію про рух інвестиційної нерухомості за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року де:

Рядок "Збільшення (зменшення) через інші зміни, інвестиційна нерухомість" за 2025 рік містить:

  - Витрати на капітальне будівництво об'єкту інвестиційної нерухомості в розмірі 56 159 тис. грн.
  - Інші непоточні нефінансові активи, що представлені передплатами на капітальне будівництво об'єкту інвестиційної нерухомості в розмірі 130 074 тис. грн.

 Результати переоцінки інвестиційної нерухомості відображено в Звіті про сукупний дохід, прибуток або збиток в складі "Інші доходи" операційної діяльності.

Справедливу вартість інвестиційної нерухомості Фонду станом на 31 грудня 2025 було отримано за результатами оцінки, проведеної на відповідні дати незалежними оцінювачами, не пов'язаними із Фондом, а саме, суб'єктом оціночної діяльності - ДОЧІРНІМ ПІДПРИЄМСТВОМ "БЕЙКЕР ТІЛЛІ Україна КОНСАЛТИНГ" (юридична адреса: м. Київ, вул. Грекова, буд. 3, кв. 9, 04112. Код ЄДРПОУ: 32622618. Сертифікат Суб'єкта оціночної діяльності № 125/22 від 21 лютого 2022 року).

Справедлива вартість визначалась на основі дохідного підходу.

Станом на 31 грудня 2025 нерухомість Фонду була віднесена до категорії Рівня 3 ієрархії справедливої вартості.

Станом на 31 грудня 2025 справедлива вартість була визначена використовуючи дисконтовані грошові потоки за доходним підходом.

Станом на 31 грудня 2025 року оцінка справедливої вартості виконана з використанням методу дисконтованих грошових потоків за дохідним підходом на основі певних припущень, найважливішим з яких є ставка капіталізації, яка становила для магазинів продуктових та непродуктових товарів 10,70%, та 9,51% для закладів ресторанного господарства. Якщо б ставка капіталізації була б застосована на 1% вище, ніж та що застосована при оцінці, то справедлива вартість інвестиційної нерухомості була б на 161 419 тисяч гривень нижче. Якщо б ставка капіталізації була б застосована на 1% нижче, ніж та що застосована при оцінці, то справедлива вартість інвестиційної нерухомості була б на 195 295 тисяч гривень вище.

Доходи від оренди, отримані Фондом від інвестиційної нерухомості за рік, який закінчився 31 грудня 2025 року, становили 64 951 тисяч гривень (2024: 0 тисяч гривень) і були визнані у складі доходів від звичайної діяльності звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток.

Орендарем, за інвестиційною політикою ІНЖУР REIT, є великі мережі супермаркетів та ресторанів, в тому числі "Сільпо", "Фора", "COMFY "МакДональдз". З компаніями, які входять в мережу, було заключено договори оренди нежитлового приміщення на довгостроковий термін, останній з заключений - до 2045 року.

За 2025 рік, дохід від звичайної діяльності в сумі 64 951 тис. грн. (2024: 0 тис. грн) був представлений доходом від передачі нерухомого майна в оренду.