Цей Звіт про управління складено відповідно до вимог ст. 11 Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 No 996-XIV.

Повне найменування юридичної особи	ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ"
Організаційно-правова форма	Товариства з обмеженою відповідальністю
Форма власності	Приватна
Ідентифікаційний код за ЄДРПОУ	36301402
Юридична адреса	Україна, 01033, м. Київ, вул. Жилянська, буд. 48,50А, 7 пов., оф. 19
Фактична адреса	Україна, 01033, м. Київ, вул. Жилянська, буд. 48,50А, 7 пов., оф. 19
Телефон	+38 (067) 201-06-20
E-mai	info@ip-securities.com.ua
Вебсторінка	www.inzhur.reit/capital

Товариство створено та зареєстровано 03.02.2009, відповідно до чинного законодавства України.

Згідно Статуту метою діяльності Товариства є:

Станом на 31.12.2025 єдиним учасником Товариства є ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР", ідентифікаційний код юридичної особи 44154853 (надалі - ТОВ "ІНЖУР"), яке володіє 21 000 000,00 грн. статутного капіталу та 5 000 000,00 грн. у додатковому капіталі Товариства.  У звітному періоді Товариство отримало фінансування від пов'язаної сторони, яка перебуває під спільним контролем кінцевого бенефіціарного власника. Зазначена операція не є результатом операційної діяльності Товариства та не пов'язана з наданням товарів чи послуг.

З урахуванням економічної суті, така операція класифікована як внесок власника та відображена у складі власного капіталу, в сумі 8 044 748,16 грн.

 (рис. 1).

Рис. 1. Схематичне зображення структури власності Товариства

Відповідно до реєстраційних даних, станом на 31.12.2025, зареєстрований статутний капітал Товариства становить 21 000 000 (двадцять один мільйон) гривень 00 копійок. Статутний капітал сплачений в повному обсязі виключно грошовими коштами протягом 2009-2025 років (табл. 1).:

Структура статутного капіталу Товариства станом на 31.12.2025

Таблиця 1

Державне регулювання та нагляд за діяльністю ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (надалі - НКЦПФР): https://www.nssmc.gov.ua/about-us/contacts/.

Товариство має ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу та включене до Реєстру (переліку) надавачів фінансових послуг: https://www.nssmc.gov.ua/licensee/?edrpou=36301402 (табл. 2).

Таблиця 2

Перелік діючих ліцензій Товариства

Товариство у своїй діяльності керується чинним законодавством України (табл. 3), положеннями статуту Товариства та внутрішніми документами Товариства.

Таблиця 3

Перелік основних законів та нормативно-правових актів, що регулюють діяльність Товариства

Згідно Статуту предметом діяльності Товариства є професійна діяльність на ринках капіталу:

Перелік послуг, які надає Товариство:

Місія Товариства:

Стратегічні цілі Товариства.

Діяльність Товариства спрямовуватиметься на поліпшення позиції на ринках капіталу (фондовому ринку), щоб стати драйвером сталого та інклюзивного розвитку економіки та сприяти підвищенню добробуту своїх клієнтів через забезпечення ефективного акумулювання, розподілу та обігу фінансових ресурсів.

Товариство ставить низку цілей для досягнення, а саме:

Здійснення та досягнення стратегічних цілей є ключовими для зміцнення лідерства Товариства у вибраному секторі. Це допоможе підтримати конкурентоспроможність на фінансовому ринку України у довгостроковій перспективі. У гострому конкурентному середовищі, що характеризується високим рівнем змін, Товариство обрало активну модель поведінки, використовуючи нові можливості для розвитку і вдосконалення. Такий підхід дозволяє впроваджувати інновації та технологічні рішення. Що дозволяє не лише реагувати на поточні тренди, а й визначати їх, створюючи для себе конкурентні переваги, шляхом постійного аналізу ринку та споживачів, адаптацію до їх потреб і впровадження новаторських підходів у діяльності.

Для визначення та оцінювання конкурентних можливостей Товариства на ринках капіталу (фондовому ринку) при формуванні відповідних конкурентних стратегій важливим є комплексне дослідження одночасно зовнішнього і внутрішнього середовища Товариства й встановлення відповідних взаємозв'язків за допомогою SWOT-аналізу.

З метою оцінки поточного стану та перспектив розвитку Товариства нами було проведено SWOT-аналіз функціонування професійного учасника (табл. 4).

Основою для проведення аналізу функціонування професійного учасника є актуальна інформація (статистика, різноманітні дані).

Таблиця 4

Матриця SWOT-аналізу ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ"

Отже, використавши технологію SWOT-аналізу для оцінки макро- та мікросередовища Товариства на ринках капіталу (фондовому ринку) було визначено сильні й слабкі сторони зовнішнього фінансового середовища непрямого і безпосереднього впливу, та внутрішнього фінансового середовища, що дає змогу пересуватися від фактора до фактора, і формувати цілісну картину мікросередовища та макросередовища Товариства.

У табл. 5 відображено систему факторів, які випливають на формування попиту на послуги Товариства.

Таблиця 5

Система факторів попиту на послуги Товариства

ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" функціонує в умовах динамічного ринку, де ключовими детермінантами попиту виступають регуляторні зміни, макроекономічна стабільність, рівень фінансової культури населення та технологічна трансформація галузі. Товариство демонструє здатність гнучко адаптуватися до вимог законодавства, формує прозорий імідж та активно впроваджує цифрові рішення. Таке позиціонування дає змогу ефективно реагувати на зміни попиту та підтримувати сталість операційної діяльності.

Конкурентними перевагами Товариства на ринках капіталу (фондовому ринку) є:

Рис. 2. Конкурентні переваги Товариства

Товариство є учасником небанківської фінансової групи ЖУРЖІЙ ВЕНЧУРС з контролером Журжієм А.В. (надалі - група, НФГ)

Термін участі Товариства у вищезазначеній групі - безстроково, але до припинення визнання НФГ.

НФГ - це група юридичних осіб, які мають спільного контролера - Журжія А.В., що складається з професійних учасників ринків капіталу (ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", ідентифікаційний код юридичної особи 36301402 (надалі - Компанія), ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ІНВЕСТИЦІЙНІ ПАРТНЕРИ", ідентифікаційний код юридичної особи 36136435 (надалі - ТОВ "КУА "ІНВЕСТИЦІЙНІ ПАРТНЕРИ"), ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР", ідентифікаційний код юридичної особи 44154853 (надалі - ТОВ "ІНЖУР"), ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "УКРАЇНСЬКА ФОНДОВА БІРЖА ІНЖУР", ідентифікаційний код юридичної особи 45988673 (надалі - ТОВ "УКРАЇНСЬКА ФОНДОВА БІРЖА ІНЖУР"))(рис. 3).

Відповідальною особою групи є ТОВ "ІНЖУР".

Рис. 3. Схематичне зображення структури власності НФГ станом на 31.12.2025

Станом на 31.12.2025 клієнтами Товариства є фізичні особи (99,70% від загальної кількості клієнтів) та юридичні особи (0,30% від загальної кількості клієнтів) (рис. 4).

Клієнтами Товариства є особи, які звернулися до Товариства для отримання депозитарних послуг та/або послуг з торгівлі фінансовими інструментами.

Рис. 4. Розподіл клієнтів Товариства за належністю до фізичних та/або юридичних осіб, %

У структурі клієнтів, яким надавалися фінансові послуги, станом на 31.12.2025 99,96% становили резиденти (рис. 5).

Рис. 5. Розподіл клієнтської бази Товариства за ознакою резидентності, %

ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" надає фінансові послуги на всій території України. При цьому місцезнаходження клієнтів Товариства охоплює як різні регіони України, так і низку іноземних юрисдикцій. До числа юрисдикцій, де проживають або зареєстровані клієнти Товариства, зокрема, належать:

Широка географія клієнтської бази відображає довіру до Товариства, його здатність гнучко адаптувати сервіси під потреби клієнтів і працювати з резидентами й нерезидентами в рамках національного правового поля.

Організаційна структура Товариства розроблена та затверджена таким чином, щоб ефективно надавати фінансові послуги на ринках капіталу (фондовому ринку).

Організаційна структура представлена у вигляді схеми на рис. 6.

Рис. 6. Організаційна структура Товариства

Вищий орган управління ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" - Єдиний учасник.

Єдиним учасником ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" є ТОВ "ІНЖУР".

Виконавчий орган - Директор.

Директором ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" є Нестеренко Ірина Олегівна.

Єдиний учасник здійснює свою діяльність, відповідно до статуту ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", Положення про Загальні збори учасників ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", інших внутрішніх документів ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" та згідно чинного законодавства України.

Директор здійснює свою діяльність згідно статуту ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", Положення про виконавчий орган ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", посадової інструкції Директора, інших внутрішніх документів ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" та згідно чинного законодавства України.

ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" надає фінансові послуги з торгівлі фінансовими інструментами та депозитарну діяльність депозитарної установи за його місцем реєстрації.

Організаційна структура Товариства розроблена та затверджена таким чином, щоб ефективно надавати фінансові послуги на ринках капіталу (фондовому ринку).

Організаційна структура представлена у вигляді схеми на рис. 6.

Рис. 6. Організаційна структура Товариства

Вищий орган управління ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" - Єдиний учасник.

Єдиним учасником ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" є ТОВ "ІНЖУР".

Виконавчий орган - Директор.

Директором ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" є Нестеренко Ірина Олегівна.

Єдиний учасник здійснює свою діяльність, відповідно до статуту ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", Положення про Загальні збори учасників ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", інших внутрішніх документів ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" та згідно чинного законодавства України.

Директор здійснює свою діяльність згідно статуту ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", Положення про виконавчий орган ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ", посадової інструкції Директора, інших внутрішніх документів ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" та згідно чинного законодавства України.

ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" надає фінансові послуги з торгівлі фінансовими інструментами та депозитарну діяльність депозитарної установи за його місцем реєстрації.

Товариство надає фінансові послуги на ринках капіталу (фондовому ринку) відповідно до чинного законодавства, включаючи діяльність з торгівлі фінансовими інструментами та депозитарну діяльність.

Структура активів Товариства, наведена на рис. 7, відображає їх частки у загальному обсязі активів.

Рис. 7. Структура активів Товариства

Активи Товариства у 2025 році демонструють високий рівень ліквідності, зокрема за рахунок значного зростання грошових коштів та поточних фінансових інвестицій (табл. 6).

Таблиця 6

Структура активів Товариства станом на 31.12.2025

Порівняно з 2025 роком суттєво зросла вартість грошових коштів, що свідчить про наявність вільних фінансових ресурсів та потенціал для інвестиційної або операційної діяльності. Зміна розміру торгівельної та іншої поточної дебіторської заборгованості свідчить про структурні зміни в бізнес-процесах Товариства. Також спостерігається інвестування Товариством в нематеріальні активи, що вказує на те, що Товариство розпочало та продовжує курс на модернізацію, цифровізацію та посилення власної інтелектуальної бази. Інвестування в нематеріальні активи, свідчить про стратегічні зрушення - зокрема:

- розвиток нових послуг - інноваційних рішень та технологічних платформ;
- посилення конкурентних переваг на ринках капіталу (фондовому ринку);
- оптимізацію внутрішніх процесів;
- підвищення капіталізації Товариства.

Таким чином, інвестиції в нематеріальні активи - це ознака стратегічного переорієнтування Товариства на довгостроковий розвиток, підвищення ефективності та стійкості до ринкових змін.

Загалом, динаміка змін складу активів у 2025 році підтверджує стратегію підвищення фінансової гнучкості та операційної ефективності Товариства.

Структура власного капіталу та зобов'язань Товариства представлена наступним чином (рис. 8).

Рис. 8. Структура власного капіталу та зобов'язань Товариства

У 2025 році ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" продемонструвало істотне збільшення вартості поточних зобов'язань (на 11 280 тис.грн. або 43,09 %) (табл. 7).

Таблиця 7

Структура власного капіталу та зобов'язань Товариства у 2024-2025 рр.

Загалом структура власного капіталу та зобов'язань Товариства у 2025 році характеризується високим рівнем фінансової активності та гнучкості, однак з урахуванням динаміки короткострокових зобов'язань Товариство здійснює постійний моніторинг платоспроможності та структури фінансування.

У 2025 році ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" продемонструвало суттєве зростання операційного доходу - чистий дохід від реалізації збільшився у 33,23 рази, що свідчить про активізацію основної діяльності (табл. 8).

Таблиця 8

Основні фінансові результати Товариства у 2024-2025 рр.

Товариство значно наростило фінансові доходи, що свідчити про ефективне управління вільними грошовими коштами.

Чистий збиток у 2025 році становив 6 277 тис. грн., що вказує на негативну динаміку прибутковості порівняно з попереднім роком.

Робочий капітал - це частина оборотних активів що сформовані за рахунок власних коштів Товариства (табл. 9).

Наявність робочого капіталу можна розрахувати методом "знизу" чи "зверху" балансу:

- метод "знизу" балансу = (оборотні активи + необоротні активи, утримувані для продажу та групи вибуття) - (поточні зобов'язання і забезпечення + зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу та групами вибуття);
- метод "зверху" балансу = (власний капітал + довгострокові зобов'язання і забезпечення) - необоротні активи.

Таблиця 9

Робочий капітал Товариства у 2024-2025 рр.

У 2025 році розмір робочого капіталу збільшився порівняно з попереднього року - 30 170 тис.грн. проти 6 146 тис.грн. у 2024 році (за методом "знизу" балансу). Зважаючи на суттєве зростання оборотних активів, воно було частково компенсоване зростанням поточних зобов'язань.

Метод "зверху" балансу також підтверджує збільшення фінансування оборотної діяльності - власний капітал зріс, частково через розширення видів наданих ліцензійних послуг, що вплинуло і на частку, що покриває оборотні активи, (необоротні активи зменшились з 4 435 до 625 тис. грн у зв'язку із відчуженням земельних ділянок та нерухомості у 2025 році).

Це свідчить про розвиток поточної фінансової моделі Товариства, із певним навантаженням на короткострокові зобов'язання. Таким чином, Товариство здійснює регулярний моніторинг ліквідності.

Фінансування поточної діяльності ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" здійснюється за рахунок власного капіталу та короткострокових зобов'язань, зокрема інших поточних зобов'язань. Це свідчить про переважне використання короткострокових джерел фінансування для забезпечення операційної діяльності.

Ризик ліквідності - ймовірність виникнення збитків або додаткових втрат або недоотримання запланованих доходів у професійного учасника внаслідок того, що активи професійного учасника не можуть бути перетворені у ліквідну форму для забезпечення виконання професійним учасником своїх зобов'язань.

Перелік показників ліквідності та їх розрахункові значення відображено в табл. 10.

Таблиця 10

Показники (ліквідності) Товариства

Коефіцієнт поточної ліквідності відображає спроможність Товариства погасити поточні зобов'язання за рахунок поточних активів Товариства та свідчить про те, скільки одиниць оборотних коштів припадає на одну одиницю короткострокових зобов'язань.

На кінець 2025 року на 1 гривню поточних зобов'язань припадає 2,29 грн. поточних активів, а станом на 31.12.2024 1,51 грн. поточних активів.

Коефіцієнт фінансової незалежності відображає, яку частину своїх активів Товариство здатне профінансувати за рахунок власних фінансових ресурсів.

На кінець 2025 року Товариство здатне профінансувати 57% активів за рахунок власного капіталу, що на 10% більше значення показника 2024 року.

Коефіцієнт покриття необоротних активів власним капіталом характеризує рівень фінансування необоротних (довгострокових) активів за рахунок власного капіталу Товариства.

Значення показника у розмірі 49,27 свідчить про те, що Товариство повністю фінансує свої необоротні активи власними коштами, а частина капіталу залишається для фінансування оборотних активів.

Фінансовий стан Товариства стабільний, Товариство має достатньо власних коштів для ведення діяльності, показники відповідають нормативним значенням.

Товариство дотримується пруденційного нормативу, а саме, нормативу ліквідності активів, встановленого НКЦПФР.

На кінець 2025 року на балансі Товариства відображені зобов'язання в розмірі 23 321 тис. грн., з яких 100 % - це поточні зобов'язання терміном менше 12 місяців. Вони виникають у процесі звичайної господарської діяльності та включають поточні забезпечення під витрати, а також інші поточні зобов'язання, що охоплюють розрахунки з постачальниками, нараховані витрати, податкові зобов'язання, а також інші короткострокові фінансові зобов'язання (табл. 11).

Таблиця 11

Структура зобов'язань Товариства у 2024-2025 рр.

Діяльність Товариства не пов'язана з виробничими процесами, тому Товариство не створює істотного прямого впливу на навколишнє природне середовище. Водночас Товариство розуміє свою роль у формуванні екологічно відповідального ділового середовища та ініціює внутрішні практики, спрямовані на зменшення побутового впливу.

Зокрема, Товариство заохочує своїх співробітників до впровадження простих, але сталих дій, таких як:

Такі ініціативи є прикладом усвідомленої корпоративної культури та внутрішнього відповідального ставлення до навколишнього середовища навіть в умовах невиробничої моделі бізнесу.

Товариство є надійним роботодавцем на ринку праці.

Кадрова політика Товариства націлена на своєчасне забезпечення професійного учасника персоналом певної кількості, кваліфікаційних вимог та навичок, відповідно до займаної посади та стратегії розвитку Товариства.

Товариство створює комфортні умови праці для співробітників з метою побудови міцної, згуртованої та лояльної команди професіоналів, котрі удосконалюють/удосконалюватимуть власні навички та професійні компетенції, розвиваючи Товариство.

Працівники реалізують право на працю шляхом укладення усного трудового договору у Товаристві. Працівники мають право на відпочинок, відповідно до законодавства, здорові та безпечні умови праці та інші права, встановлені чинним законодавством.

Середня чисельність співробітників Товариства в 2025 році складає 23 осіб (табл. 12). Частка жінок у структурі персоналу Товариства станом на 31.12.2025 року складає 47,06%

Таблиця 12

Основні кадрові показники Товариства

Винагорода за працю.

У 2025 році фонд оплати праці Товариства становив 15 377 151,84 грн. (табл. 13), що свідчить про послідовну політику Товариства щодо справедливої матеріальної винагороди та мотивації персоналу.

З метою підвищення ефективності роботи, зміцнення трудової дисципліни та формування мотиваційного середовища, у Товаристві діють наступні внутрішні документи:

- Положення про оплату праці;
- Положення про преміювання;
- Положення з питань винагороди.

Ці документи розроблені відповідно до чинного законодавства України, зокрема:

- Закону України "Про оплату праці";
- Кодексу законів про працю України;
- інших нормативно-правових актів, зокрема, стандартів корпоративного управління.

Такі внутрішні документи забезпечують прозору систему винагород, у якій поєднуються базова заробітна плата, преміювання та інші стимули, спрямовані на підтримку результативної, якісної та ініціативної праці.

Таблиця 13

Розмір фонду оплати праці, його збільшення або зменшення

відносно попереднього року

Товариство продовжує дотримуватись принципу ринкової відповідності умов оплати праці, орієнтуючись на продуктивність та результат.

Товариство впроваджує прозору та справедливу систему винагороди працівників, яка базується на таких факторах, як:

- рівень кваліфікації;
- професійний досвід, зокрема на ринках капіталу;
- інтенсивність та складність виконуваних обов'язків;
- стратегічна важливість посади у структурі Товариства.

Розмір винагороди формується на основі результативності та цінності внеску кожного працівника, що забезпечує баланс між об'єктивними критеріями та принципом рівного ставлення.

Окрім грошових виплат, у Товаристві діє система нематеріального стимулювання, спрямована на підвищення залученості команди, визнання індивідуальних досягнень і формування позитивного мікроклімату в колективі. Зокрема:

- проводяться корпоративні заходи для всіх працівників, що сприяють зміцненню командної взаємодії;
- впроваджено практику привітань у внутрішньому телеграм-каналі зі святами, днями народження, весіллями, народженням дітей та іншими важливими подіями співробітників.

Товариство розглядає такі дії як невіддільну складову культури вдячності та взаємоповаги, яка є основою сталої організаційної поведінки та високої мотивації персоналу.

Охорона здоров'я.

Для ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" життя, здоров'я та безпека працівників є безумовним пріоритетом. У Товаристві сформовано стабільну культуру відповідального ставлення до умов праці, як у звичайний період, так і в умовах воєнного стану.

Товариство забезпечує:

- комфортні, обладнані та безпечні робочі місця, які відповідають вимогам гігієни та охорони праці;
- тренінги з надання першої медичної допомоги, особливо актуальні в умовах воєнного стану;
- часткову компенсацію витрат на добровільне медичне страхування, що підвищує рівень турботи про здоров'я працівників.

Співробітники, у свою чергу, зобов'язані:

- дбати про власне здоров'я та безпеку, а також не наражати на ризик інших осіб;
- дотримуватись чинних норм з охорони праці та гігієни;
- використовувати обладнання за призначенням;
- за потреби - застосовувати засоби індивідуального захисту.

Культурно-освітні заходи.

ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" підтримує принцип безперервного професійного розвитку співробітників як фундамент для досягнення стратегічних цілей Товариства. Навчання персоналу розглядається не як витрати, а як інвестиція в майбутнє Товариства.

Ключовими напрямами розвитку виступає:

- регулярне залучення працівників до професійних курсів, тренінгів, вебінарів;
- створення сприятливих умов для розширення знань, підвищення кваліфікації, самовдосконалення;
- придбання галузевої літератури;
- розвиток навичок високоякісного клієнтського сервісу.

Переваги для Товариства:

- зростання якості виконання посадових обов'язків;
- швидка адаптація команди до змін;
- підвищення задоволеності співробітників роботою;
- зменшення плинності кадрів і закріплення знань у команді.

Переваги для працівників:

- професійне зростання та підвищення кваліфікації;
- формування впевненості у власних силах;
- відчуття цінності та потрібності в колективі.

Товариство прагне забезпечити гармонійне поєднання професійного розвитку, командної взаємодії та культури відкритості, що в довгостроковій перспективі створює стале конкурентне середовище для Товариства.

Корпоративна культура.

Кодекс корпоративної етики у ТОВАРИСТВІ З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" (надалі - Кодекс) визначає ключові принципи ділової поведінки, правила етикету та цінності, на яких ґрунтується діяльність Товариства. Мета Кодексу - формування середовища чесності, відповідальності та законності у всіх внутрішніх і зовнішніх взаємодіях.

Товариство чітко дотримується високих етичних та правових стандартів, очікуючи від працівників:

- відповідального використання майна Товариства;
- захисту конфіденційної інформації;
- виконання обов'язків відповідно до норм чинного законодавства;
- підтримання ділової репутації Товариства в будь-яких умовах.

Цінності Товариства.

Корпоративні цінності Товариства відображені у вигляді інфографіки (рис. 9).

Рис. 9. Корпоративні цінності Товариства

ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" впровадило систему управління ризиками, яка забезпечує постійний моніторинг внутрішніх і зовнішніх загроз, адаптацію до змін середовища та своєчасне прийняття рішень щодо мінімізації потенційних збитків.

При управлінні ризиками, Товариство, зокрема, керується Положенням про управління ризиками в ТОВАРИСТВІ З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" (надалі -Положення про управління ризиками).

У Додатку А зображено карту ризиків Товариства, яка розкриває перелік ризиків, які притаманні Товариству і з якими Товариство стикається в процесі провадження професійної діяльності на ринках капіталу (фондовому ринку).

Метою формування карти ризиків Товариства є виявлення, систематизація й опис усіх можливих джерел ризиків; визначення основних об'єктів ризику в діяльності Товариства і можливих сценаріїв реалізації ситуацій ризику (альтернатив реалізації ризикових подій); виявлення чинників ризику, дослідження умов виникнення та розвитку ризикових подій.

Середовище функціонування Товариства постійно змінюється: з'являються нові клієнти, контрагенти, укладаються нові договори, збільшується конкуренція на ринку.

Адаптація до швидких змін вимагає прийняття Товариством оперативних управлінських рішень та постійного корегування того, що робиться і як це робиться.

Товариство на регулярній основі здійснює заходи для запобігання та мінімізації кожного ризику, який наведений у карті ризиків, та, які з'являються в процесі провадження професійної діяльності на ринках капіталу (фондовому ринку).

Особливості управління фінансовими ризиками відображено у Примітках до фінансової звітності Товариства.

15.02.2023 НКЦПФР прийняла Рішення № 153 "Щодо застосування деяких рішень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку на період дії воєнного стану" (надалі - Рішення № 153).

З дати набрання чинності Рішенням № 153 тимчасово, на період дії воєнного стану, зупинено дію рішення НКЦПФР від 01.10.2015 № 1597 "Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками", а також зупинено складання та подання до НКЦПФР професійними учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків звітних даних щодо результатів розрахунку пруденційних нормативів, встановлених Рішенням від 01.10.2015 № 1597 "Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками" (надалі - Положення № 1597), та даних, на основі яких здійснювався їх розрахунок.

Тому, станом на 31.12.2025 ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" не складало і не подавало до НКЦПФР пруденційні показники, вимоги щодо підрахунку і подачі яких встановлені Положенням № 1597.

Товариство для вимірювання та оцінки ризиків професійної діяльності на ринках капіталу визначає норматив ліквідності активів, який розраховується відповідно до Рішення НКЦПФР від 23.04.2022 № 314 "Про подання професійними учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків звітних даних та інших відомостей до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку під час дії воєнного стану" та Рішення НКЦПФР від 29.09.2022 № 1221 "Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках".

Для підтримки значення нормативу ліквідності активів вище нормативного значення, Товариство інвестує/продовжуватиме інвестувати у високоліквідні інструменти: грошові кошти на рахунках у банках, та/або облігації внутрішньої та зовнішньої державної позики.

Активи та інструменти, які використовуються при розрахунку нормативу ліквідності активів, дають можливість Товариству у найкоротші терміни перетворити активи на кошти у надзвичайній ситуації.

Цільова роль системи управління ризиками: не лише оцінка, а й постійне вдосконалення реакцій Товариства на події, що можуть завдати шкоди або вплинути на його сталість.

У звітному періоді Товариство, як інвестиційна фірма та депозитарна установа, не здійснювало досліджень.

Водночас Товариство на постійній основі інвестує у технологічну модернізацію своєї бізнес-інфраструктури. Це дозволяє автоматизувати внутрішні процеси, покращувати обслуговування клієнтів та реагувати на виклики ринку в режимі реального часу.

У 2025 році на цілі, пов'язані з розробкою, підтримкою та вдосконаленням програмного забезпечення, зокрема, обслуговуванням власної вебсторінки, було виділено 1 592 439,35 грн., не враховуючи витрати на сторонні програмні продукти. Товариство планує збільшити обсяг витрат на ІТ напрямок у 2026 році.

Такі інвестиції свідчать про стратегічну орієнтацію Товариства на цифрову трансформацію, а також про прагнення до створення стійкої, сучасної та адаптивної технологічної бази для надання високоякісних послуг на ринках капіталу.

Фінансові інвестиції Товариства сконцентровані в облігаціях внутрішньої державної позики (надалі - ОВДП), що є низько ризиковим інструментом з високою ліквідністю, випущеним Мінфіном (табл. 14).

Таблиця 14

Перелік інвестицій у фінансові активи станом на 31.12.2025

Концентрація фінансових інвестицій в ОВДП дозволяє Товариству:

Розвиток ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" у 2022-2025 роках відбувався в умовах збройної агресії російської федерації проти України, яка чинить суттєвий вплив на всі сфери життя. З 24.02.2022 в Україні триває воєнний стан, що зумовлює необхідність постійної адаптації бізнес-процесів до змінного середовища.

Водночас, Товариство:

Конкурентна стратегія Товариства націлена на адаптацію до змін в умовах конкуренції, встановлення і зміцнення довгострокової конкурентної позиції Товариства на ринках капіталу (фондовому ринку) (рис. 10).

Рис. 10. Очікувані результати Товариства

ДОДАТОК А

Карта ризиків ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ"

Система внутрішнього контролю є складовою частиною системи корпоративного управління ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" та включає підсистеми: комплаєнсу, управління ризиками та внутрішнього аудиту.

У функціонуванні кожної із вище зазначених підсистем задіяні:

- Єдиний учасник;
- Виконавчий орган (Директор);
- Директор департаменту комплаєнс-контролю та ризик-менеджменту;
- Внутрішній аудитор (рис. 11).

Рис. 11. Структура системи внутрішнього контролю ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ"

Метою корпоративного управління ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" є створення середовища довіри, прозорості та відповідальності, що сприяє фінансовій стабільності, чесності ведення бізнесу та стійкому розвитку.

Товариство організовує систему корпоративного управління відповідно до чинного законодавства, зокрема:

- Законів України "Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю" від 06.02.2018 № 2275-VIII, "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки" від 23.02.2006 № 3480-IV, "Про фінансові послуги та фінансові компанії" від 14.12.2021 № 1953-IX;
- Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з торгівлі фінансовими інструментами, затверджених Рішенням НКЦПФР від 21.02.2024 № 208, Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринках капіталу - депозитарної діяльності затверджених Рішенням НКЦПФР від 10.02.2022 № 114 та рішень НКЦПФР;
- Стандарту № 1 "Корпоративне управління в професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків. Основні поняття та терміни", затвердженого Рішенням НКЦПФР від 30.12.2021 № 1288 та Стандарту № 4 "Корпоративне управління в професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків. Організація та функціонування системи внутрішнього контролю в професійних учасниках, які не належать до підприємств, що становлять суспільний інтерес та до системно важливих професійних учасників", затвердженого Рішенням НКЦПФР від 30.12.2021 № 1289;
- Кодексу корпоративного управління, затвердженого рішенням НКЦПФР від 12.03.2020 № 118;
- Статуту Товариства та внутрішніх документів.

 Формування складу органів корпоративного управління, їх компетенція, порядок прийняття ними рішень в ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" здійснюється відповідно до Статуту та/або інших внутрішніх документів Товариства.

Відповідно до Статуту органами управління Товариства є:

У 2024 році в Товаристві функціонували наступні органи корпоративного управління:

У звітному періоді ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ" не приймало рішення про створення органу, відповідальний за здійснення нагляду (Наглядової ради).

На період дії воєнного стану, згідно рішенням Єдиного учасника № 5 від 16.12.2022, функції наглядового органу тимчасово виконує Єдиний учасник відповідно до норм Закону України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки" від 23.02.2006 № 3480-IV та Закону України "Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо сприяння відновленню енергетичної інфраструктури України" від 31.12.2022 № 2836.

Товариство з обмеженою відповідальністю "Інжур Кепітал" (надалі - Товариство або Компанія), ідентифікаційний код за ЄДРПОУ 36301402, зареєстроване 03 лютого 2009 року відповідно до чинного законодавства України (номер запису в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб та фізичних осіб - підприємців щодо реєстрації: 1 067 102 0000 013728).

Цю фінансову звітність за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року (надалі - "фінансова звітність"), підготовлено у відповідності до Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ та вимогами до підготовки фінансової звітності, передбаченими у Законі України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні" (надалі - "Закон про бухгалтерський облік та фінансову звітність").

Ця фінансова звітність представлена у тисячах українських гривень, якщо не зазначено інше.

Ця фінансова звітність Товариства підготовлена на основі принципу історичної вартості, за виключенням певних фінансових інструментів, які оцінюються за справедливою вартістю на кінець кожного звітного періоду, як пояснюється в описі облікової політики внизу. Історична вартість зазвичай визначається на основі справедливої вартості компенсації, сплаченої в обмін на товари та послуги.

Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

За рік, який закінчився 31 грудня, дохід від звичайної діяльності представлені наступним чином:   31 грудня 2025 року   31 грудня 2024 року         Комісія інвестиційної фірми, операції з фінансовими інструментами 12 281   9 364 Послуги депозитарної установи 10 832   7 835         Усього 23 113   17 199

За роки, які закінчилися 31 грудня, адміністративні витрати були представлені таким чином:

Фінансові доходи представлені доходами на залишок грошових коштів на рахунках в банках.

Гроші та їх еквіваленти включають грошові кошти на поточних рахунках у банках. Відображаються гроші та їх еквіваленти за номінальною вартістю за вирахуванням збитку від зменшення корисності, якщо необхідно.

Станом на 31 грудня 2025 року гроші та їх еквіваленти були представлені таким чином:

Станом на 31 грудня 2025 року на поточному рахунку у банку обліковуються за номінальною вартістю грошові кошти на суму 41 443 тисяч гривень, рахунки відкрито у АКЦІОНЕРНОМУ ТОВАРИСТВІ "ВСТ БАНК" ідентифікаційний код ЄДРПОУ 26237202 (надалі - АТ "ВСТ БАНК"), АКЦІОНЕРНОМУ ТОВАРИСТВІ "УНІВЕРСАЛ БАНК", ідентифікаційний код ЄДРПОУ 21133352, (надалі - АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК"), АКЦІОНЕРНОМУ ТОВАРИСТВІ "Перший Український Міжнародний Банк", ідентифікаційний код ЄДРПОУ 14282829, (надалі - АТ "ПУМБ"), АКЦІОНЕРНОМУ ТОВАРИСТВІ "ЮНЕКС БАНК", ідентифікаційний код ЄДРПОУ 20023569, (надалі - АТ "ЮНЕКС БАНК").

Станом на 31 грудня 2024 року на поточному рахунку у банку обліковуються за номінальною вартістю грошові кошти на суму 14 198 тисяч гривень, рахунки відкрито у АКЦІОНЕРНОМУ ТОВАРИСТВІ "ВСТ БАНК" ідентифікаційний код ЄДРПОУ 26237202 (надалі - АТ "ВСТ БАНК") та у банку - АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "УНІВЕРСАЛ БАНК", ідентифікаційний код ЄДРПОУ 21133352, (надалі - АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК").

Станом на 31 грудня 2025 та 2024 років, ПАТ "БАНК ВОСТОК" та АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК" мали довгостроковий рейтинг за національною шкалою uaAАA.

Рядок "Інші надходження грошових коштів від операційної діяльності" розділу "Грошові потоки від (для) операційної діяльності" звіту про рух грошових коштів за 2025 та 2024 роки містить:

- надходження коштів для виплати клієнтам дивідендів, як депозитарна установа 226 670 тис. грн (2024 - 162 089 тис. грн)

- надходження коштів емітента для виплат за фінансовими інструментами(облігації, акції) 1 835 955 тис. грн (2024 - 666 110 тис. грн)

- надходження для купівлі-продажу фінансових інструментів 9 827 145 тис. грн (2024 - 1 930 281 тис. грн)

Рядок "Інші виплати грошових коштів за операційною діяльністю" розділу "Грошові потоки від (для) операційної діяльності" звіту про рух грошових коштів за 2025 та 2024 роки містить:

- витрачання коштів для виплати клієнтам дивідендів 110 739 тис. грн (2024 - 95 332 тис. грн)

- витрачання коштів для виплат за фінансовими інструментами(облігації, акції) 1 312 911 тис. грн (2024 -666 110 тис.грн)

- витрачання за договорами купівлі-продажу фінансових інструментів, поверення коштів з БР 10 459 139 тис. грн (2024 - 1 997 038 тис. грн)

Функціональною валютою Товариства є українська гривня. Операції у валютах, які відрізняються від функціональної валюти Товариства, вважаються операціями в іноземних валютах.

Монетарні активи і зобов'язання, деноміновані в іноземній валюті, перераховуються в гривню за курсом обміну валют НБУ, який діяв на кінець звітного періоду. Доходи та витрати, деноміновані в іноземній валюті перераховуються за курсом обміну валют НБУ, який діяв на дату проведення операції. Усі реалізовані та нереалізовані прибутки та збитки, які виникають при перерахуванні, включаються до звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток.

Курси обміну основних валют до української гривні, встановлені НБУ на 31 грудня 2025 та 2024 років, та середні курси обміну за період, який закінчився на зазначену дату, були представлені таким чином:

У 2025 році повномасштабна війна, яка розпочалась в лютому 2022 року зі збройного вторгнення російської федерації, продовжувалась на всій території України. Ці події призвели до значного руйнування інфраструктури, переміщення великої кількості людей та широкомасштабного порушення економічної діяльності в Україні. Зокрема, наприкінці 2025 року посилені обстріли та ракетні атаки на енергетичну систему призвели до збільшення пошкоджень енергетичної інфраструктури та спричинили частіші та триваліші перерви в електропостачанні для населення та підприємств. Ці порушення збільшили операційні витрати для багатьох підприємств і вимагали від компаній подальшої адаптації своїх виробничих процесів, моделей споживання енергії та планів забезпечення безперервності діяльності.

Протягом 2025 року періодично відбувалися перебої в роботі українських морських портів та експортних коридорів внаслідок ракетних обстрілів та атак безпілотників з боку російської федерації на портову, залізничну та іншу транспортну інфраструктуру, у результаті чого підвищилися ризики безпеки та мали місце пошкодження відповідної інфраструктури, що негативно вплинуло на транспортування, торгові потоки та логістику. Незважаючи на ці труднощі, альтернативні логістичні маршрути та механізми експорту продовжували функціонувати, що дозволило підтримувати певний рівень експортної діяльності.

У 2025 році зростання реального ВВП України, за оцінками, становило 2,2% (2024: 2,9%). Інфляція у річному вимірі досягла 8% (2024: 12%), а національна валюта девальвувала на 0,8% щодо долара США (2024: 10,7%) та 14,0% щодо євро (2024: 4,1%) у порівнянні з офіційними курсами на кінець 2024 року.

З моменту початку повномасштабної війни Національний банк України ("НБУ") запровадив низку тимчасових заходів, таких як обмеження міжнародних виплат в іноземній валюті. У січні 2025 року правління НБУ ухвалило рішення щодо збільшення облікової ставки з 13,5% до 14,5%, а потім її рівень зріс до 15,5% у березні 2025 року. Монетарна політика НБУ продовжувала зосереджуватися на стримуванні інфляції, підтримці стабільності обмінного курсу та збереженні довіри до фінансової системи. Завдяки допомозі від міжнародних партнерів міжнародні резерви НБУ станом на 31 грудня 2025 року перевищували довоєнний рівень та досягли 57,3 мільярда доларів США.

У 2025 році Україна не здійснила виплату у сумі 665 мільйонів доларів США за державними деривативами, прив'язаними до ВВП ("ВВП варантами"), що призвело до дефолту за цими інструментами та зниження довгострокового рейтингу Fitch в іноземній валюті для України до рівня "Обмежений дефолт". У грудні 2025 року повна номінальна сума цих ВВП варантів, приблизно 2,64 млрд дол. США, була реструктуризована шляхом обміну на нові державні облігації. Після завершення реструктуризації рейтингове агентство Fitch підвищило довгостроковий рейтинг України в іноземній валюті до рівня "CCC". Станом на 31 грудня 2025 року невелика частина зовнішнього боргу залишалася предметом поточних переговорів щодо реструктуризації. За винятком зазначеної вище простроченої виплати за ВВП варантами  Україна здійснювала своєчасну виплату відсотків та основної суми за іншими зовнішніми та внутрішніми державними борговими зобов'язаннями, термін погашення яких спливав у 2025 році. Прострочена виплата заборгованості, прив'язаної до ВВП, суттєво не вплинула на здатність України виконувати свої інші боргові зобов'язання та не була ознакою неспроможності обслуговування державного боргу.

Протягом 2025 року НБУ продовжував послаблювати деякі обмеження щодо іноземної валюти, запроваджені відповідно до правил воєнного часу. У травні 2025 року НБУ запровадив новий інвестиційний ліміт, який дозволив резидентам-суб'єктам господарювання здійснювати ширший перелік операцій з іноземною валютою, пов'язаних із внесками іноземного капіталу. У серпні 2025 року НБУ додатково послабив обмеження, включно із розширенням репатріації дивідендів (за 2023 рік) та варіантами погашення заборгованості. У вересні 2025 року НБУ дозволив певні транскордонні перекази для митних/податкових виплат. У січні 2026 року було запроваджено ліміт за кредитами для сприяння погашенню зовнішніх запозичень, отриманих до 20 червня 2023 року, та інших валютних операцій щодо коштів, отриманих у вигляді іноземних запозичень після 1 січня 2026 року.

Ухвалений державний бюджет України на 2026 рік передбачає, що дефіцит бюджету становитиме близько 18,5% ВВП (2025: 19% ВВП). Очікується, що дефіцит бюджету буде профінансовано за рахунок фінансової допомоги іноземних партнерів у вигляді грантів та пільгових довгострокових безпроцентних кредитів. Продовження залежності від зовнішнього фінансування підкреслює важливість сталої міжнародної підтримки для забезпечення макроекономічної стабільності. З кінця січня 2022 року уряд України отримав суттєву міжнародну підтримку, фінансування і донорські внески від міжнародних організацій, окремих країн та благодійних організацій для підтримки фінансової стабільності, здійснення соціальних виплат та на військові потреби.

Протягом 2025 року уряд продовжував застосовувати експортні обмеження на деякі види продукції. Станом на 31 грудня 2025 року продовжували діяти нульові квоти на експорт золота і срібла (крім банківських металів), кухонної солі та газу; ліцензуванню підлягає експорт пшениці, кукурудзи, насіння сої та соняшнику, цукру і м'яса птиці. Окрім того, починаючи з 4 вересня 2025 року було запроваджене нове 10% мито на експорт сої та ріпаку.

Війна між Україною та російською федерацією триває, що призводить до значного руйнування майна, активів в Україні та інших суттєвих наслідків. Наслідки війни змінюються щодня, а їхній вплив у довгостроковій перспективі неможливо визначити. Подальший вплив на українську економіку залежить від того, яким чином завершиться повномасштабна війна Росії проти України, від успішної реалізації українським урядом нових реформ, стратегії відновлення після закінчення війни та трансформації країни у процесі набуття членства у Європейському Союзі, а також співробітництва з міжнародними фінансовими установами.

Станом на 31 грудня 2025 власний капітал представлений наступним чином:

Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на щорічній основі. При цьому керівництво аналізує вартість капіталу та притаманні його складовим ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу або фінансування, а також виплати дивідендів та погашення існуючих позик.

Рішенням єдиного учасника № 1 від 31.01.2025 ухвалено новий статут Товариства.

Рішенням єдиного учасника № 2 від 31.01.2025 прийнято рішення про збільшення додатокового капіталу шляхом залучення внесків від єдиного учасника у розмірі 5 млн. грн., додатковий капітал оплачено у повному розмірі.

Рішенням єдиного учасника № 4 від 31.03.2025 затвердженно збільшення статутного капіталу на 13,5 млн. грн, за рахунок додаткового вкладу єдиного учасника. Загальний розмір оплаченого статутного капіталу становить 21 млн. грн.

Зміни у капіталі впровадженні у зв'язку з розвитком та перспективою розширення поля діяльності Товариства на ринках капіталу.

У звітному періоді Товариство отримало грошові кошти у сумі 8 045 тис. грн від пов'язаної сторони, яка перебуває під спільним контролем кінцевого бенефіціарного власника.

Зазначена операція була формально структурована як виплата дивідендів. Водночас, управлінський персонал, застосовуючи принцип превалювання сутності над формою відповідно до МСФЗ, здійснило аналіз економічної сутності операції.

Було встановлено, що:

- Товариство не здійснювало інвестиції, яка б надавала право на отримання дивідендів у класичному розумінні;
- операція не пов'язана з результатами операційної чи інвестиційної діяльності ;
- сторони операції перебувають під спільним контролем кінцевого бенефіціарного власника;
- операція має характер внутрішньогрупового перерозподілу фінансових ресурсів.

Враховуючи наведене, керівництво дійшло висновку, що операція за своєю економічною сутністю є внеском власника (операцією з власниками у їхній якості власників).

Відповідно, сума у розмірі 8 045 тис. грн була відображена у складі власного капіталу як збільшення іншої частки участі в капіталі та не вплинула на фінансовий результат звітного періоду.

Гроші та їх еквіваленти включають грошові кошти на поточних рахунках у банках та короткострокові депозити у банках із первісним терміном погашення до трьох місяців. Відображаються гроші та їх еквіваленти за номінальною вартістю за вирахуванням збитку від зменшення корисності, якщо необхідно.

Термiн "умовний" застосовується до зобов'язань та активiв, якi не визнаються, оскiльки їx iснування буде пiдтверджене тiльки пiсля того, як вiдбудеться або не вiдбудеться одна чи кiлька невизначених майбутнiх подiй, не повнiстю контрольованих Товариством.

Товариство визнає у фiнансовiй звiтностi забезпечення, якщо ймовірність вибуття ресурсiв, котрi втiлюють у собi економiчнi вигоди є "вiрогiдною" та суму вiдповiдного вибуття можна достовiрно оцiнити

Товариство не визнає умовні зобов'язання в Звіті про фінансовий стан Товариства. Інформація про умовне зобов'язання розкривається в Примітках, якщо можливість вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, не є віддаленою. Товариство не визнає умовні активи. Стисла інформація про умовний актив розкривається в Примітках, коли надходження економічних вигід є ймовірним.

Амортизація визнається для списання первісної вартості активів, окрім об'єктів незавершеного будівництва, за вирахуванням їх залишкової вартості, протягом строків їх корисного використання із використанням прямолінійного методу. Очікувані строки корисного використання, ліквідаційна вартість та методи нарахування амортизації переглядаються на кінець кожного звітного періоду, причому вплив будь-якої зміни оцінок обліковується на перспективній основі.

Земля - не амортизується, оскільки корисний строк експлуатації не обмежений

Ліквідаційна вартість активу являє собою очікувану суму, яку Товариство одержало б на поточний момент від реалізації об'єкта основних засобів після вирахування очікуваних витрат на вибуття, якби цей актив уже досяг того віку й стану, у якому, як можна очікувати, він буде перебувати наприкінці строку свого корисного використання.

Товариство припиняє визнавати фінансовий актив лише в тих випадках, коли припиняють свою дію договірні права на потоки грошових коштів від цього активу; або ж коли передає фінансовий актив і всі істотні ризики й вигоди, пов'язані із володінням цим активом, іншому підприємству. Якщо Товариство зберігає усі істотні ризики й вигоди, пов'язані із володінням переданим фінансовим активом, то вона продовжує визнавати цей фінансовий актив, а також визнає забезпечені заставою суми позик у розмірі отриманих надходжень.

Під час передавання фінансового активу Товариство оцінює, в якому обсязі за Товариством залишаються ризики та вигоди від володіння фінансовим активом. При цьому:

- Якщо Товариство в основному передає всі ризики та вигоди від володіння фінансовим активом, то припиняє визнання фінансового активу та окремо визнає як активи або зобов'язання всі права та обов'язки, створені або збережені при передаванні.
- Якщо Товариство в основному зберігає за собою всі ризики та вигоди від володіння фінансовим активом, то суб'єкт господарювання продовжує визнавати фінансовий актив.
- Якщо Товариство в основному не передає й не зберігає за собою всіх ризиків та вигід від володіння фінансовим активом, то: (а) якщо контроль над фінансовим активом за Товариством не залишився, воно припиняє визнання фінансового активу та окремо визнає як активи або зобов'язання всі права та обов'язки, створені або збережені при передаванні; (б) якщо контроль залишився за Товариством, воно продовжує визнавати фінансовий актив у обсязі своєї подальшої участі у фінансовому активі. Якщо Товариство продовжує визнавати актив в обсязі своєї подальшої участі, воно визнає також відповідне зобов'язання.

При припиненні визнання фінансового активу в цілому різниця між балансовою вартістю (визначеною на дату припинення визнання) та одержаною компенсацією (включаючи всі одержані нові активи мінус усі прийняті нові зобов'язання) визнається в прибутку чи збитку.

Товариство виключає фінансове зобов'язання (або частину фінансового зобов'язання) зі свого звіту про фінансовий стан тоді й лише тоді, коли воно погашається: тобто тоді, коли зобов'язання, передбачене договором, виконано або анульовано, або коли сплив термін його виконання.

Різниця між балансовою вартістю фінансового зобов'язання (або частини фінансового зобов'язання), яке було погашене або передане іншій стороні, та виплаченою компенсацією, включаючи будь-які передані негрошові активи або прийняті зобов'язання, визнається у складі прибутку або збитку.

Прибуток, який доступний для розподiлу мiж учасниками, визначається на основi даних фiнансової звiтностi, складеної згiдно iз затвердженою облiковою полiтикою Товариства.

Розмiр дивiдендiв обмежується розмiром чистого прибутку звiтного перiоду, що пiдлягають розподiлу, але не бiльше розмiру нерозподiленого прибутку, розрахованого за даними фiнансової звiтностi.

Дивіденди, щодо яких до кінця звітного періоду прийнято належне рішення і щодо яких у Товариства виникло теперішнє зобов'язання, визнаються як зменшення нерозподіленого прибутку з одночасним визнанням поточного зобов'язання.

lнформацiя про дивiденди розкривається, якщо про розподiл прибутку та виплату дивiдендiв оголошено до звiтної дати, у складi примiток з кредиторської заборгованостi або капiталу, або у складi примiток щодо подiй пiсля звiтної дати, якщо розподiл оголошено пiсля звiтної дати, але до затвердження та подачi фiнансової звiтностi.

Товариство визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає очікувану вартість короткострокових виплат працівникам за відсутність як забезпечення відпусток - під час надання працівниками послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних.

Державний пенсійний план із визначеними внесками. Усі внески до Державного пенсійного фонду відображаються у звіті про прибутки або збитки та інші сукупні доходи за методом нарахувань. Для Товариства не існує інших зобов'язань із виплати додаткових пенсій, медичного обслуговування після виходу на пенсію, страхових виплат або інших пільг при виході на пенсію перед своїми теперішніми або колишніми працівникам, крім пенсійних зобов'язань із визначеними внесками.

Витрати - це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов'язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов'язаного з виплатами учасникам.

Товариство визнає витрати при виконанні наступних умов:

- виникає зменшення майбутніх економічних вигід;
- зменшення активу або збільшення зобов'язання може бути достовірно визначено.

Визнання витрат витрат відбувається одночасно з визнанням збільшення зобов'язаннь або зменшення активів.

Витрати, якi неможливо прямо спiввiднести з доходами певного перiоду, вiдображаються у складi витрат того звiтного перiоду, в якому вони фактично були понесенi.

Витрати визнаються за принципом нарахування у тому звітному періоді, в якому відповідні операції, події або обставини призводять до зменшення активів або збільшення зобов'язань, наслідком чого є зменшення власного капіталу, крім розподілу власникам.

Якщо станом на кінець звітного періоду первинні документи від контрагентів не отримані, але Товариство має достатні підтвердження факту отримання робіт, послуг чи інших економічних вигід або наявності теперішнього зобов'язання, витрати та відповідні зобов'язання визнаються на підставі умов договору, наявної первинної та іншої підтвердної інформації, а також найкращої оцінки суми зобов'язання на звітну дату. Після отримання первинних документів такі суми уточнюються, якщо це необхідно. 

Товариство не визнає витратами звітного періоду:

- попередню оплату запасів, робіт, послуг;
- погашення раніше визнаних зобов'язань перед кредиторами;
- платежі за договорами комісій, агентськими угодами та іншими аналогічними договорами на користь комітента, принципала та ін.;
- інші зменшення активів або збільшення зобов'язань, які не відповідають вищезгаданим ознакам визнання витрат;
- операції, які відображаються як зменшення власного капіталу, зокрема розподіл прибутку учасникам.

Справедлива вартість визначається як ціна, яка була б отримана у результаті продажу активу або сплачена у результаті передачі зобов'язання у звичайній операції між учасниками ринку на дату оцінки, незалежно від того чи підлягає ця ціна безпосередньому спостереженню або оцінці із використанням іншої методики оцінки. Під час оцінки справедливої вартості активу або зобов'язання Товариство бере до уваги характеристики відповідного активу або зобов'язання так, ніби учасники ринку враховували ці характеристики під час визначення ціни активу або зобов'язання на дату оцінки. Справедлива вартість для цілей оцінки та/або розкриття у цій фінансовій звітності визначається на такій основі, за виключенням операцій оренди, які входять у сферу застосування МСФЗ 16 "Оренда", та оцінок, які мають певну схожість зі справедливою вартістю, але не є справедливою вартістю, такі як чиста вартість реалізації згідно з МСБО 2 "Запаси" або вартість під час використання згідно з МСБО 36 "Зменшення корисності активів".

Окрім того, для цілей фінансової звітності оцінки справедливої вартості розподіляються за категоріями на Рівні 1, 2 або 3 у залежності від того, наскільки вхідні дані, використані для оцінок справедливої вартості, піддаються спостереженню, і важливості таких вхідних даних для оцінки справедливої вартості у цілому, які можна викласти таким чином:

- вхідні дані Рівня 1 являють собою ціни котирування (нескориговані) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання, до яких підприємство може мати доступ на дату оцінки;
- вхідні дані Рівня 2 являють собою вхідні дані (окрім цін котирування, віднесених до Рівня 1), які можна спостерігати для активу чи зобов'язання, прямо або опосередковано; та
- вхідні дані Рівня 3 є вхідними даними для активу чи зобов'язання, які не підлягають спостереженню.

Фінансові активи Товариства представлені, в основному, грошовими коштами та їх еквівалентами, торговельною та іншою поточною дебіторською заборгованістю і відображаються за амортизованою вартістю. Такі фінансові активи не мають котирування на активному ринку і, у силу свого короткострокового характеру, їхня справедлива вартість дорівнює їхній балансовій вартості станом.

Фінансові зобов'язання Товариства відображаються за амортизованою вартістю. Торговельна кредиторська заборгованість є, як правило, короткостроковою за своєю природою і, за оцінками керівництва Товариства, її справедлива вартість дорівнює її балансовій вартості.

Товариство класифікує фінансові активи як такі, що у подальшому оцінюються за амортизованою вартістю, справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі інших сукупних доходів, або справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі прибутку або збитку, на підставі такого:

(a)бізнес-моделі підприємства для управління фінансовими активами; та

(б)характеристик потоків грошових коштів за договорами від фінансового активу.

Фінансовий актив оцінюється за амортизованою вартістю, якщо виконуються обидві із зазначених внизу умов:

(a)фінансовий актив утримується у рамках бізнес-моделі, метою якої є утримувати фінансові активи для отримання потоків грошових коштів за договорами; та

(б)договірні умови за фінансовим активом зумовлюють отримання на визначені дати потоки грошових коштів, які є виплатами суто основної суми та процентів за непогашеною основною сумою боргу.

Фінансовий актив оцінюється за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі інших сукупних доходів, якщо виконуються обидві із зазначених внизу умов:

(a)фінансовий актив утримується у рамках бізнес-моделі, мета якої досягається як за рахунок отримання потоків грошових коштів за договорами, так і продажу фінансових активів; та

(б)договірні умови за фінансовим активом зумовлюють отримання на визначені дати потоки грошових коштів, які є виплатами суто основної суми та процентів за непогашеною основною сумою боргу.

За умовчанням усі інші фінансові активи оцінюються у подальшому за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі прибутку або збитку.

Амортизована вартість і метод ефективної відсоткової ставки. Метод ефективної відсоткової ставки є методом розрахунку амортизованої вартості боргового інструмента та розподілу процентних доходів протягом відповідного періоду.

Для фінансових активів, окрім придбаних або створених фінансових активів, які зазнали зменшення корисності у результаті дії кредитного ризику (тобто активів, які зазнали зменшення корисності у результаті дії кредитного ризику на момент первісного визнання), ефективна відсоткова ставка являє собою ставку, яка точно дисконтує очікувані майбутні надходження грошових коштів (включно з усіма гонорарами за договорами сплаченими або отриманими, які становлять невід'ємну частину ефективної відсоткової ставки, витрати на здійснення операції та інші премії або дисконти), за виключенням очікуваних кредитних збитків, протягом очікуваного строку використання боргового інструмента або, коли доцільно, коротшого періоду до валової балансової вартості боргового інструмента на момент первісного визнання. Для придбаних або створених фінансових активів, які зазнали зменшення корисності у результаті дії кредитного ризику, скоригована на кредитний ризик ефективна відсоткова ставка розраховується за рахунок дисконтування очікуваних майбутніх потоків грошових коштів, включно з очікуваними кредитними збитками, до амортизованої вартості боргового інструмента на момент первісного визнання.

Амортизована вартість фінансового активу є сумою, за якою фінансовий актив оцінюється на момент первісного визнання, за вирахуванням виплат основної суми, плюс накопичена амортизація із використанням методу ефективної відсоткової ставки щодо будь-якої різниці між цією первісною сумою та сумою на момент погашення, скориговану із впливом будь-якого резерву на покриття збитків. Валова балансова вартість фінансового активу є амортизованою вартістю фінансового активу до коригування із використанням будь-якого резерву на покриття збитків.

Товариство визнає фінансові активи та зобов'язання у своєму звіті про фінансовий стан, коли Товариство стає стороною у контрактних взаємовідносинах щодо певного інструмента.

Фінансові активи та зобов'язання первісно оцінюються за справедливою вартістю. Витрати на здійснення операції, які безпосередньо стосуються придбання або випуску фінансових активів та фінансових зобов'язань (окрім фінансових активів та фінансових зобов'язань за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток), додаються до або вираховуються зі справедливої вартості фінансових активів або фінансових зобов'язань, відповідно, на момент первісного визнання.

Для фінансових інструментів, щодо яких відсутні котирування на активному ринку, справедлива вартість визначається на кожну звітну дату відповідно до вимог МСФЗ 13 із застосуванням методів оцінки, що відповідають обставинам та для яких є достатньо даних. При визначенні справедливої вартості Товариство максимізує використання релевантних відкритих вхідних даних і мінімізує використання закритих вхідних даних. Такі методи можуть ґрунтуватися, зокрема, на інформації про нещодавні ринкові операції на комерційній основі, поточній справедливій вартості ідентичних або подібних фінансових інструментів, дисконтуванні майбутніх грошових потоків та інших загальновизнаних моделях оцінки.

Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, відображаються у звіті про фінансовий стан за справедливою вартістю. Зміни їх справедливої вартості визнаються у складі прибутку або збитку за звітний період.

Товариство здійснює класифікацію своїх фінансових зобов'язань як таких, що в подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю.

Фінансові зобов'язання первісно оцінюються за справедливою вартістю, за вирахуванням витрат на здійснення операції. Фінансові зобов'язання у подальшому оцінюються за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної відсоткової ставки.

Припинення визнання фінансових зобов'язань

Товариство виключає фінансове зобов'язання (або частину фінансового зобов'язання) зі свого звіту про фінансовий стан тоді й лише тоді, коли воно погашається: тобто тоді, коли зобов'язання, передбачене договором, виконано або анульовано, або коли сплив термін його виконання.

Різниця між балансовою вартістю фінансового зобов'язання (або частини фінансового зобов'язання), яке було погашене або передане іншій стороні, та виплаченою компенсацією, включаючи будь-які передані негрошові активи або прийняті зобов'язання, визнається у складі прибутку або збитку.

Функціональною валютою Товариства є українська гривня. Операції у валютах, які відрізняються від функціональної валюти Товариства, вважаються операціями в іноземних валютах.

Монетарні активи і зобов'язання, деноміновані в іноземній валюті, перераховуються в гривню за курсом обміну валют НБУ, який діяв на кінець звітного періоду. Доходи та витрати, деноміновані в іноземній валюті перераховуються за курсом обміну валют НБУ, який діяв на дату проведення операції. Усі реалізовані та нереалізовані прибутки та збитки, які виникають при перерахуванні, включаються до звіту про сукупний дохід, прибуток або збиток.

Товариство визнає резерв на покриття очікуваних кредитних збитків для всіх боргових інструментів, які не утримуються як такі, що оцінюються за справедливою вартістю, із відображенням переоцінки у складі прибутку або збитку. Очікувані кредитні збитки оцінюються як різниця між усіма потоками грошових коштів, належними для отримання Товариством згідно з договорами, та всіма потоками грошових коштів, які Товариство передбачає отримати, дисконтованими за первісною ефективною відсотковою ставкою.

Сума очікуваних кредитних збитків оновлюється на кожну звітну дату для відображення змін у кредитному ризику з моменту первісного визнання відповідного фінансового інструмента.

Товариство визнає очікувані кредитні збитки на весь строк дії фінансових інструментів, коли відбулося істотне збільшення кредитного ризику з моменту первісного визнання. Однак, якщо кредитний ризик від фінансового інструмента не збільшився істотно з моменту первісного визнання, Товариство оцінює збиток на покриття збитків від цього фінансового інструмента у сумі, яка дорівнює очікуваним кредитним збиткам протягом 12 місяців.

Очікувані кредитні збитки на весь строк дії фінансових інструментів являють собою очікувані кредитні збитки, які виникають у результаті усіх можливих подій дефолту протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. І навпаки, очікувані кредитні збитки протягом 12 місяців являють собою частину очікуваних кредитних збитків на весь строк дії фінансових інструментів, які, як очікується, виникнуть у результаті подій дефолту для фінансового інструмента, які можливі протягом 12 місяців після звітної дати.

Для дебіторської заборгованості Товариство застосовує спрощений підхід до розрахунку очікуваних кредитних збитків. Відповідно, не відстежує зміни у кредитному ризику, але замість цього визнає резерв на погашення збитків на основі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансових інструментів на кожну звітну дату.

Істотне збільшення кредитного ризику. Під час оцінки того, чи збільшився кредитний ризик за фінансовим інструментом істотно з моменту первісного визнання, Товариство порівнює ризик настання дефолту за фінансовим інструментом на звітну дату із ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом на дату первісного визнання. Під час здійснення такої оцінки Товариство бере до уваги як кількісну, так і якісну інформацію, яка є обґрунтованою та корисною, включно з історичним досвідом та прогнозною інформацією, яка доступна без докладання надлишкових витрат чи зусиль.

Визначення дефолту. Товариство визначає, що дефолт настав, коли актив прострочений більше ніж на 120 днів, якщо тільки у Товариства немає обґрунтованої та корисної інформації для демонстрації того, що застосування критерію із більшою затримкою часу настання дефолту є більш адекватним.

Оцінка і визнання очікуваних кредитних збитків. Оцінка очікуваних кредитних збитків є функцією для визначення вірогідності дефолту, рівня збитків у випадку дефолту (тобто величини збитку після настання дефолту) та ризику збитків у випадку дефолту. Оцінка вірогідності дефолту та рівня збитків у випадку дефолту базується на історичних даних, скоригованих з урахуванням прогнозної інформації, як описано вище. Що стосується ризику збитків у випадку дефолту для фінансових активів, то він представлений валовою балансовою вартістю активів на звітну дату.

Для фінансових активів очікувані кредитні збитки оцінюються як різниця між усіма потоками грошових коштів за договорами, які належать Товариство за договором, та всіма потоками грошових коштів, які передбачає отримати, дисконтовані із використанням первісної ефективної відсоткової ставки. Визнає прибуток або збиток від зменшення корисності у складі прибутку або збитку для всіх фінансових інструментів із відповідним коригуванням балансової вартості за рахунок резерву на покриття збитків.

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на звітну дату.

Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в Балансі та їх податковою базою.

Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням імовірності наявності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподаткований прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково.

Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Товариство визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визнаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу.

Для забезпечення діяльності Товариства формується Статутний капітал, який складається з вартості вкладів його Учасників. Статутний капітал утворено за рахунок грошових коштів.

У випадку внесків у негрошовій формі (нефінансові активи), вони оцінюються за справедливою вартістю на дату внесення.

Збільшення статутного капіталу визнається у складі власного капіталу після:

- прийняття відповідного рішення уповноваженим органом Товариства;
- державної реєстрації змін (у разі, якщо така реєстрація є обов'язковою);
- або фактичного надходження внесків.

Додаткові внески учасників визнаються у складі власного капіталу без визнання доходів або витрат у звіті про прибутки та збитки.

Зменшення статутного капіталу відображається у складі власного капіталу на дату:

- затвердження відповідного рішення уповноваженим органом;
- та державної реєстрації змін.

Виплати учасникам у зв'язку зі зменшенням статутного капіталу визнаються як зменшення власного капіталу і не визнаються витратами у звіті про прибутки або збитки.

Товариство як орендар. Товариство оцінює, чи є договір договором оренди і чи містить він ознаки оренди на момент укладення договору. Товариство визнає активи у вигляді права на використання та відповідні орендні зобов'язання стосовно всіх орендних договорів, в яких вона є орендарем, за виключенням короткострокових договорів оренди (які визначаються як договори оренди зі строком оренди до 12 місяців) та оренди активів з низькою вартістю. Для цих договорів оренди Товариство визнає орендні виплати у складі операційних витрат на прямолінійній основі протягом строку дії відповідної оренди, за виключенням випадків коли інший системний метод краще характеризує ті часові рамки, в яких можуть бути реалізовані економічні вигоди від орендованого активу.

Орендне зобов'язання первісно оцінюється за теперішньою вартістю орендних виплат, які не виплачуються на дату початку оренди, дисконтованою із використанням розрахункової відсоткової ставки за договором оренди. Якщо таку ставку поки що неможливо визначити, Товариство використовує свою ставку додаткових запозичень.

Орендні виплати, які беруться до уваги під час оцінки орендного зобов'язання, включають наступне:

- фіксовані орендні виплати (включно з фіксованими виплатами за суттю), за вирахуванням будь-яких заохочувальних витрат для укладення договору оренди;
- змінні орендні виплати, які залежать від індексу або ставки, первісно оціненої із використанням індексу або ставки на дату початку оренди;
- суму, яку, як очікується, виплатить орендар за договорами гарантій про відшкодування залишкової вартості;
- ціну реалізації опціонів на придбання, якщо орендар обґрунтовано упевнений у можливості реалізації опціонів; та
- виплати штрафів за розірвання договору оренди, якщо строк оренди відображає реалізацію опціону на припинення дії договору оренди.

Орендне зобов'язання подається окремим рядком у звіті про фінансовий стан.

Орендне зобов'язання у подальшому оцінюється за рахунок збільшення балансової вартості для відображення відсотків за орендним зобов'язанням (із використанням методу ефективної відсоткової ставки) та зменшення балансової вартості для відображення зроблених орендних виплат.

Товариство переоцінює орендне зобов'язання (і робить відповідне коригування у відповідному активі у вигляді права на використання), коли:

- Змінився строк оренди або відбулася зміна в оцінці ціни реалізації опціонів на придбання. У такому випадку орендне зобов'язання переоцінюється за рахунок дисконтування переглянутих орендних виплат із використанням переглянутої ставки дисконтування.
- Орендні виплати змінюються у результаті змін у індексі чи ставці або зміни суми очікуваної виплати за гарантованою залишковою вартістю. У такому випадку орендне зобов'язання переоцінюється за рахунок дисконтування переглянутих орендних виплат із використанням первісної ставки дисконтування (якщо тільки зміна в орендних виплатах не виникає у результаті зміни змінної відсоткової ставки; у такому випадку використовується переглянута ставка дисконтування).

У договір оренди вносяться зміни, і зміна договору оренди не обліковується як окремий договір оренди. У такому випадку орендне зобов'язання переоцінюється за рахунок дисконтування переглянутих орендних виплат із використанням переглянутої ставки дисконтування.

До активів у вигляді права на використання належать первісна оцінка відповідного орендного зобов'язання, орендні виплати, зроблені на або до початку дії договору оренди, за вирахуванням будь-яких отриманих орендних пільг та будь-яких первісних прямих витрат. Вони у подальшому оцінюються за первісною вартістю, за вирахуванням накопиченого зносу та збитків від зменшення корисності.

Активи у вигляді права на використання амортизуються протягом коротшого з двох періодів: строку оренди та строку корисного використання відповідного активу. Якщо договір оренди передає право володіння над відповідним активом або первісна вартість активу у вигляді права на використання відображає очікування Товариства реалізувати опціон на придбання, то відповідний активів у вигляді права на використання амортизується протягом строку корисного використання відповідного активу. Амортизація розпочинається на дату початку відповідної оренди.

Активи у вигляді права на використання подаються окремим рядком у звіті про фінансовий стан.

Товариство застосовує МСБО 36 "Зменшення корисності активів" для визначення того, чи не зазнав зменшення корисності актив у вигляді права на використання та обліковує будь-який виявлений збиток від зменшення корисності, як описано у політиці щодо основних засобів.

Змінні орендні платежі, які не залежать від індексу або ставки, не включаються до оцінки орендного зобов'язання та активу у вигляді права на використання. Відповідні виплати визнаються як витрати у тому періоді, в якому відбувається подія або умова, яка спричиняє ці виплати, і включаються до складу інших операційних витрат у звіті про прибутки або збитки та інші сукупні доходи.

Основні засоби, утримувані для використання у процесі виробництва або постачання товарів чи послуг або для адміністративних цілей, відображаються у звіті про фінансовий стан за історичною вартістю, за вирахуванням будь-якого накопиченого у подальшому зносу та накопичених у подальшому збитків від зменшення корисності.

Історична вартість об'єкта основних засобів включає:

(а) ціну його придбання, включно з імпортним митом та податками на придбання, які не підлягають відшкодуванню, після вирахування торгових та інших знижок;

(б) будь-які витрати, які безпосередньо стосуються доставки об'єкта основних засобів до місцезнаходження та приведення його у стан, який забезпечує його функціонування відповідно до намірів керівництва Товариства;

(в) первісну оцінку витрат на демонтаж і видалення об'єкта основних засобів та відновлення території, на якій він розташований, зобов'язання за якими Товариство бере на себе або на момент придбання цього об'єкта, або внаслідок його експлуатації протягом певного періоду часу для цілей, не пов'язаних із виробництвом запасів протягом цього періоду. Первісна вартість активів, створених власними силами, включає вартість матеріалів, прямі витрати на оплату праці та відповідну частку виробничих накладних витрат.

Капіталізовані у подальшому витрати включають суттєві витрати на модернізацію та заміну частин активів, які збільшують строк їх корисного використання або покращують їх здатність генерувати доходи. Витрати на ремонт та обслуговування основних засобів, які не відповідають наведеним вище критеріям капіталізації, відображаються у складі прибутку або збитку того періоду, в якому вони були понесені.

Основні засоби обліковуються за методом історичної собівартості, окрім землі та будівель й споруд, для яких застосовується модель переоцінки.

Об'єкт основних засобів припиняє визнаватися після вибуття або коли більше не очікується отримання майбутніх економічних вигід від продовження використання цього активу. Будь-який прибуток або збиток, який виникає у результаті вибуття або списання об'єкта основних засобів, визначається як різниця між надходженнями від продажу та балансовою вартістю активу і визнається у складі прибутку або збитку.

Зменшення корисності основних засобів. На кожну звітну дату Товариство переглядає балансову вартість своїх основних засобів для виявлення будь-яких ознак того, що ці активи втратили частину своєї вартості внаслідок зменшення корисності. За наявності будь-яких таких ознак здійснюється оцінка суми відшкодування відповідного активу для визначення розміру збитку від зменшення корисності (якщо таке зменшення корисності мало місце). Якщо неможливо здійснити оцінку суми відшкодування окремого активу, Товариство оцінює суму відшкодування одиниці, яка генерує грошові кошти, до якої належить цей актив. У випадках коли можна визначити обґрунтовану та послідовну основу для розподілу активів, корпоративні активи також розподіляються на окремі одиниці, які генерують грошові кошти, або, інакше, вони розподіляються до найменшої групи одиниць, які генерують грошові кошти, для яких можна визначити обґрунтовану та послідовну основу для розподілу.

Сума очікуваного відшкодування являє собою більшу з двох величин: справедливої вартості, за вирахуванням витрат для здійснення продажу, та вартості під час використання. Для проведення оцінки вартості під час використання сума очікуваних майбутніх потоків грошових коштів дисконтується до їх теперішньої вартості із використанням ставки дисконтування до оподаткування, яка відображає поточні ринкові оцінки вартості грошей у часі та ризики, характерні для активу, стосовно якого не були скориговані оцінки майбутніх потоків грошових коштів.

Якщо, за оцінками, сума очікуваного відшкодування активу (або одиниці, яка генерує грошові кошти) менша за його балансову вартість, то балансова вартість активу (або одиниці, яка генерує грошові кошти) зменшується до суми його очікуваного відшкодування. Збиток від зменшення корисності визнається негайно у складі прибутку або збитку.

У випадках коли збиток від зменшення корисності у подальшому сторнується, балансова вартість активу (або одиниці, яка генерує грошові кошти) збільшується до переглянутої оцінки його суми відшкодування, але таким чином, щоб збільшена балансова вартість не перевищувала балансову вартість, яка була б визначена, якби для активу (або одиниці, яка генерує грошові кошти) у попередні роки не був визнаний збиток від зменшення корисності. Сторнування збитку від зменшення корисності визнається негайно у складі прибутку або збитку.

Забезпечення визнаються, коли Товариство має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність (тобто більше можливо, ніж неможливо), що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання.

Товариство також створює резерв витрат на оплату щорічних (основних та додаткових) відпусток. Розрахунок такого резерву здійснюється на підставі правил Облікової політики. Розмір створеного резерву оплати відпусток підлягає інвентаризації на кінець року. Розмір відрахувань до резерву відпусток, включаючи відрахування на соціальне страхування з цих сум, розраховуються виходячи з кількості днів фактично невикористаної працівниками відпустки та їхнього середньоденного заробітку на момент проведення такого розрахунку. Також можуть враховуватися інші об'єктивні фактори, що впливають на розрахунок цього показника. У разі необхідності робиться коригуюча проводка в бухгалтерському обліку згідно даних інвентаризації резерву відпусток.

Доходи від реалізації оцінюються на основі компенсації отриманої або такої, на яку Товариство очікує отримати право за договором з клієнтом за виключенням суми очікуваних повернень, дисконтів, знижок.

Доходи від реалізації визнаються із використанням моделі на основі п'яти етапів, запровадженої в МСФЗ 15:

- Товариство виявляє договір з клієнтом;
- Товариство виявляє зобов'язання щодо виконання у договорі;
- визначається ціна операції Товариством;
- ціна операції розподіляється на зобов'язання щодо виконання у договорах;
- дохід від реалізації визнається лише тоді, коли Товариство задовольняє зобов'язанням щодо виконання.

Товариство визнає доходи від реалізації тоді, або як тільки задовольняється зобов'язання щодо виконання, тобто коли контроль над товарами або послугами, представлений зобов'язанням Товариства, передається покупцю.

Торговельна дебіторська заборгованість є непохідними фінансовим активами із фіксованими виплатами або виплатами, які можна визначити, які не мають котирування на активному ринку. Торговельна дебіторська заборгованість оцінюються за амортизованою вартістю із використанням методу ефективної відсоткової ставки, за вирахуванням збитків від зменшення корисності. Доходи з відсотків визнаються із застосуванням методу ефективної відсоткової ставки, за винятком короткострокової дебіторської заборгованості, коли визнання відсотків не буде мати суттєвого впливу.

Товариство розкриває iнформацiю з пов'язаними сторонами окремо для управлiнського персоналу Товариства та iнших пов'язаних сторiн.

Товариство розкриває iнформацiю щодо компенсацiї провiдному управлiнському персоналу, яка подається загальною сумою.

Товариство розкриває інформацію з іншими пов'язаними сторонами. Розкриття такої інформації відбувається наступним чином:

- характер вiдносин (тобто, вiдносини контролю, спiльного контролю або суттєвого впливу).
- характер та обсяги кожної окремої операції, що становить понад 5% вiд загальної вартостi активiв Компанї або рядка "Дохід від звичайної діяльності" Звiту про сукупний дохід, прибуток або збиток.
- Для iнших операцiй, якi не є суттєвими окремо, розкривається вiдсоток (з кроком в 5 вiдсоткових пунктiв) таких операцiй у складi окремих рядкiв фiнансової звiтностi.

Види операцій, що розкриваються, включають наступні:

- придбання або продаж товарів та інших активів;
- надання або отимання послуг;
- оренда;
- передача досліджень та розробок;
- передача за ліцензійними угодами;
- передача за фінансовими угодами (зокрема, позики та внески власного капіталу в грошовій або натуральній формі);
- надання гарантій або застави;
- умовні активи та зобов'язання; та

- погашення зобов'язань від імені Товариства або Товариством від імені такої пов'язаної сторони.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "ІНЖУР КЕПІТАЛ"

Україна

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

вулиця Жилянська, буд. 48,50А, 7 поверх, оф. 19, ГОЛОСІЇВСЬКИЙ р-н, м. КИЇВ, 01033, Україна

Україна

Філій Товариство не має.

Станом на 31.12.2025, згідно із рішенням НКЦПРФ № 100 від 09.02.2021, Товариство входить в небанківську фінансову групу ЖУРЖІЙ ВЕНЧУРС.

Кінцевим бенефіціарним власником Товариства є пан Журжій Андрій Валерійович.

Предметом діяльності Товариства є виключно здійснення діяльності на ринку капіталів, а саме: діяльність з торгівлі фінансовими інструментами та депозитарна діяльность.

Товариство здійснює свою діяльність на підставі отриманих ліцензій:

- Ліцензія на провадження професійної діяльності на ринках капіталу з торгівлі фінансовими інструментами, а саме: брокерської діяльності, відповідно до Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - НКЦПФР, Комісія)№ 1728 від 16.10.2015, строк дії ліцензії: 21.10.2015 - необмежений;
- Ліцензія на провадження професійної діяльності на ринках капіталу з торгівлі фінансовими інструментами, а саме депозитарної діяльності депозитарної установи: серія АЕ № 294709 від 14.02.2015, строк дії ліцензії: 12.10.2013- необмежений;
- Ліцензія на провадження професійної діяльності на на ринках капіталу, а саме субброкерська діяльність відповідно до Рішення НКЦПФР № 420 від 23.06.2021, строк дії ліцензії: необмежений;
- Ліцензія на провадження професійної діяльності на ринках капіталу, а саме розміщення без надання гарантій відповідно до Постанови НКЦПФР № 34/21/1628/К01 від 23.12.2024, строк дії ліцензії: необмежений;
- Ліцензію на провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з торгівлі фінансовими інструментами, а саме дилерської діяльності відповідно до Постанови НКЦПФР № 34/21/2775/K01 від 22.08.2025.

 Основні види діяльності Товариства за Державним класифікатором видів економічної діяльності (КВЕД-2010):

66.12. Посередництво за договорами по цінним паперах або товарах;

64.99. Надання інших фінансових послуг (крім страхування та пенсійного забезпечення), н.в.і.у.;

66.19. Інша допоміжна діяльність у сфері фінансових послуг, крім страхування та пенсійного забезпечення.

Управлінський персонал несе відповідальність за підготовку та достовірне представлення фінансових звітів у відповідності до Міжнародних стандартів фінансової звітності і за таку систему внутрішнього контролю, яка, на думку управлінського персоналу, забезпечить підготовку фінансової звітності без суттєвих викривлень, які можуть виникнути внаслідок шахрайства або помилок.

Стратегічні цілі Товариства. Товариство прагне поліпшити свою позицію на ринку капіталів, стати драйвером сталого та інклюзивного розвитку економіки та сприяти підвищенню добробуту своїх клієнтів через забезпечення ефективного акумулювання, розподілу та обігу фінансових ресурсів.

Товариство ставить перед собою наступні задачі для досягнення стратегічних цілей, а саме:

- Ефективне регулювання наданих фінансових послуг та удосконалення підходів для їх реалізації;
- Впровадження технологій для покращення обробки та надання послуг;
- Збільшення кількості та видів фінансових послуг, що надаються клієнтам;
- Забезпечення чіткості і зрозумілості умов, тарифів надання послуг;
- Розробка і впровадження інформаційних каналів для клієнтів щодо фінансових продуктів та послуг;
- Стійкість фінансового розвитку;
- Підвищення якості та оптимізація внутрішнього управління та управління ризиками;
- Посилення захисту прав клієнтів та інвесторів;
- Створення умов для залучення довгострокових ресурсів;
- Підвищення доступності та рівня надання фінансових послуг;

Здійснення та досягнення стратегічних цілей є ключовими для зміцнення лідерства Товариства у вибраному секторі. Це допоможе підтримати конкурентоспроможність на фінансовому ринку України у довгостроковій перспективі. У гострому конкурентному середовищі, що характеризується високим рівнем змін, Товариство обрало активну модель поведінки, використовуючи нові можливості для розвитку і вдосконалення. Такий підхід дозволяє впроваджувати інновації та технологічні рішення. Що дозволяє не лише реагувати на поточні тренди, а й визначати їх, створюючи для себе конкурентні переваги, шляхом постійного аналізу ринку та споживачів, адаптацію до їх потреб і впровадження новаторських підходів у діяльності.

Метою діяльності Товариства є отримання прибутку шляхом ефективного використання власних та залучених коштів.

Середня кількість працівників станом на 31.12.2024 складала 14 осіб та 31.12.2025 складала 22 осіб.

Станом на 31.12.2025 учасниками Товариства є:

Цю фінансову звітність за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року , підготовлено у відповідності до Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ та вимогами до підготовки фінансової звітності, передбаченими у Законі України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні.

Цю фінансову звітність було підготовлено на основі припущення щодо здатності Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, що передбачає реалізацію активів та погашення зобов'язань під час звичайної господарської діяльності.

За рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, чистий збиток Товариства склав 6 277 тисяч гривень (2024: чистий прибуток - 31 тисячу гривень).

Розпочате росією, 24 лютого 2022 року, збройне вторгнення в Україну, призвело до повномасштабної війни на всій території України, проблеми з безпекою ускладнили стабільний розвиток економічних та фінансових сегментів в Україні, а операційне середовище залишається ризикованим і з високим рівнем невизначеності.

Ці події створюють суттєву невизначеність, що може поставити під значний сумнів здатність Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі.

На думку керівництва, підготовка фінансової звітності Товариства на основі припущення щодо здатності Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі є обґрунтованою з огляду на наступні фактори та дії:

- За оцінками керівництва, Товариство очікує протягом 2026 року отримати дохід на рівні фактичної виручки за 2025 рік та завершити підсумки 2026 року з чистим прибутком.

- Основні контрагенти Товариства продовжують розширювати свою діяльність та збільшувати кількість інвесторів у 2026 році; дохід Товариства безпосередньо залежить від обсягів їхньої діяльності.

- Фінансова інформація Товариства свідчить про стабільне перевищення поточних активів над поточними зобов'язаннями та позитивну позицію ліквідності станом на 31 грудня 2025 року.

- Протягом періоду після звітної дати та станом на дату складання фінансової звітності Товариство продовжує свою діяльність, виконує план на 2026 рік та послідовно виконує свої договірні зобов'язання перед контрагентами.

Ці прогнози і факти свідчать про те, що, беручи до уваги обґрунтовано можливі негативні обставини, Товариство має достатні ресурси для продовження операційної діяльності в найближчому майбутньому. Беручи до уваги вищезазначені причини, керівництво вважає, що підготовка фінансової звітності на безперервній основі є доцільною, а Товариство має належну підтримку та ресурси для реалізації своїх активів, виконання своїх зобов'язань та продовження операційної діяльності в найближчому майбутньому. Проте, у зв'язку з непередбачуваним впливом війни, що триває, та на значні припущення, що лежать в основі прогнозів керівництва, керівництво приходить до висновку про існування суттєвої невизначеності, яка може поставити під значний сумнів здатність Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі. 

Застосування облікової політики Товариства, викладеної вище, вимагає від керівництва прийняття професійних суджень, оцінок та припущень стосовно балансової вартості активів та зобов'язань, інформацію про які не можна отримати із достатньою очевидністю з інших джерел. Оцінки та пов'язані з ними припущення базуються на історичному досвіді та інших факторах, які, на думку керівництва, вважаються доцільними у цих обставинах. Фактичні результати можуть відрізнятися від таких оцінок.

Оцінки та відповідні припущення переглядаються на постійній основі. Результати переглядів облікових оцінок визнаються у тому періоді, в якому здійснюється такий перегляд, якщо результат перегляду впливає лише на цей період, або у періоді перегляду та майбутніх періодах, якщо результат перегляду впливає на поточний та майбутній періоди.

Основні джерела невизначеності оцінок

Далі наведені основні припущення стосовно майбутнього та інші основні джерела невизначеності оцінок на кінець звітного періоду, щодо яких існує значний ризик, що вони стануть причиною суттєвих коригувань балансової вартості активів та зобов'язань протягом наступного фінансового року.

Визначення справедливої вартості фінансових активів, оцінених за справедливою вартістю з відображенням змін у складі прибутку або збитку

Ряд облікових політик та розкриттів інформації Товариства вимагає оцінки справедливої вартості як фінансових, так і нефінансових активів та зобов'язань.

Керівництво несе відповідальність за нагляд за всіма суттєвими оцінками справедливої вартості, включно з оцінками справедливої вартості рівня 3. Керівництво переглядає та затверджує суттєві неспостережувані вхідні дані та коригування оцінок до їх включення у фінансову звітність Товариства. З метою сприяння оцінці справедливої вартості керівництво, за потреби, залучає зареєстрованих незалежних оцінювачів, які мають визнану професійну кваліфікацію та нещодавній досвід у відповідному місці розташування та категоріях активів, що оцінюються.

При оцінці справедливої вартості активу або зобов'язання Товариство максимально використовує ринкові спостережувані дані.

Якщо вхідні дані, використані для оцінки справедливої вартості активу або зобов'язання, можуть бути віднесені до різних рівнів ієрархії справедливої вартості, то оцінка справедливої вартості в цілому відноситься до того самого рівня ієрархії справедливої вартості, що й вхідний показник найнижчого рівня, який є суттєвим для всієї оцінки. Товариство визнає переходи між рівнями ієрархії справедливої вартості на кінець звітного періоду, протягом якого відбулася відповідна зміна.

Вся відповідна інформація розкривається в примітках 822390

Рекласифікації
Компанія зробила певні рекласифікації порівняльної інформації для порівнюваності показників до представлення поточної фінансової інформації

Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей: * зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; * забезпечити належний прибуток учасникам Товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику. Управління капіталом Товариства, як і весь процес управління, охоплює два напрями: стратегію і тактику управління, що тісно пов'язані між собою. Базові стратегії управління ТОВ "ІНЖУР КЕПІТАЛ": - консервативна стратегія, метою якої є отримання вищої дохідності, ніж за банківськими депозитами -збалансована, де очікується отримання дохідності, що порівнюється з середньоринковою за найліквіднішими акціями, але з меншим ризиком. Необхідно зазначити, що ефективність діяльності значною мірою залежить від рівня розвитку та вдосконалення системи управління капіталом. Управління капіталом тісно пов'язане із прийняттям управлінських рішень, оскільки його величина та динаміка є важливими критеріями для встановлення їх оптимальності. Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на щорічній основі. При цьому керівництво аналізує вартість капіталу та притаманні його складовим ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу або фінансування, а також виплати дивідендів та погашення існуючих позик. Рішенням єдиного учасника № 1 від 31.01.2025 ухвалено новий стату Товариства. Рішенням єдиного учасника № 2 від 31.01.2025 прийнято рішення про збільшення додатокового капіталу шляхом залучення внесків від єдиного учасника у розмірі 5 млн. грн., додатковий капітал оплачено у повному розмірі. Рішенням єдиного учасника № 4 від 31.03.2025 затвердженно збільшення статутного капіталу на 13,5 млн. грн, за рахунок додаткового вкладу єдиного учасника. Загальний розмір оплаченого статутного капіталу становить 21 млн. грн. Зміни у капіталі впровадженні у зв'язку з розвитком та перспективою розширення поля діяльності Товариства на ринках капіталу. У звітному періоді Товариство отримало грошові кошти у сумі 8 045 тис. грн від пов'язаної сторони, яка перебуває під спільним контролем кінцевого бенефіціарного власника. Відповідно, сума у розмірі 8 045 тис. грн була відображена у складі власного капіталу як інший додатковий капітал та не вплинула на фінансовий результат звітного періоду.

У поточному році Товариство застосувала низку поправок до МСФЗ та тлумачень, випущених Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку ("РМСБО"), які набули чинності для річних періодів, які починаються станом на або після 1 січня 2025 року. Їх прийняття до застосування не завдало суттєвого впливу на розкриття інформації або суми, відображені у цій фінансовій звітності.

На дату затвердження цієї фінансової звітності до випуску такі стандарти і тлумачення, а також поправки до стандартів були випущені, але ще не набули чинності

МСФЗ 18 "Подання та розкриття інформації у фінансовій звітності"

Замінює МСБО 1 у частині подання фінансової звітності; вводить нові вимоги до структури звіту про прибутки та збитки, обов'язкові проміжні підсумки, розкриття показників управлінської ефективності та більш чіткі правила деталізації інформації.

Очікується, що стандарт матиме вплив переважно на подання та розкриття, а не на визнання та оцінку; на дату затвердження фінансової звітності кількісна оцінка впливу на окремі статті фінансової звітності ще опрацьовується. Оцінювання впливу триває, станом на 31.12.2025 вплив першого застосування не можна обґрунтовано оцінити кількісно, оскільки завершується аналіз перекласифікацій, змін у структурі підсумків та складу розкриттів.

Міжнародний стандарт фінансової звітності 19 "Дочірні підприємства без публічної звітності: розкриття інформації"

Дозволяє окремим дочірнім підприємствам, які не мають публічної звітності, застосовувати вимоги Міжнародних стандартів фінансової звітності з скороченим обсягом розкриття інформації.

Вплив на фінансову звітність не очікується, оскільки стандарт не застосовуватиметься

Зміни до класифікації та оцінки фінансових інструментів (зміни до МСФЗ 9 та МСФЗ 7)

Уточнюють вимоги до класифікації та оцінки фінансових активів і покращують розкриття інформації; зміни спрямовані на усунення різночитань у практиці та підвищення послідовності застосування вимог.

За результатами попередньої оцінки суттєвого впливу не очікується

Щорічні покращення до Міжнародних стандартів фінансової звітності - том 11

Пакет точкових уточнень, спрощень, виправлень і змін для підвищення узгодженості стандартів; охоплює зміни до МСФЗ 1, МСФЗ 7, МСФЗ 9, МСФЗ 10 та МСБО 7.

Вплив не очікується (суб'єкт не є першим застосовувачем)

Договори щодо електроенергії з відновлюваних джерел (зміни до Міжнародного стандарту фінансової звітності 9 та Міжнародного стандарту фінансової звітності 7)

Уточнюють облік договорів, залежних від природних умов, які часто оформлюються як договори купівлі електроенергії; зокрема, уточнюють застосування винятку для власного використання, дозволяють облік хеджування в окремих випадках і додають нові розкриття щодо впливу таких договорів на фінансові результати та грошові потоки.

Перерахунок у гіперінфляційну валюту подання (зміни до Міжнародного стандарту бухгалтерського обліку 21)

Уточнюють, як переводити фінансову інформацію з валюти, що не є гіперінфляційною, у гіперінфляційну валюту подання, щоб підвищити порівнюваність і корисність звітності.

За поточною оцінкою керівництва впровадження МСФЗ 18 "Подання та розкриття інформації у фінансовій звітності" обумовить зміни структури подання інформації у звіті про прибутки та збитки Товариства (перелік статей, їх групування за обов'язковими категоріями операцій, виділення підсумків) та пов'язаних примітках до фінансової звітності. Станом на дату затвердження даної фінансової звітності до випуску керівництво продовжує аналізувати новий стандарт на предмет змін.

Не очікується, що інші нові стандарти та зміни до стандартів будуть мати суттєвий вплив на фінансову звітність Компанії

На дату випуску цієї фінансової звітності Товариство продовжує діяльність без будь-яких суттєвих обмежень, не зважаючи на військовий стан, який триває. Керівництво Товариства контролює усі активи та операції. Факти впливу війни на Товариство, які є наразі відомими, представлені у Примітках.

Управлінський персонал Товариства вважає, що відсутні події після звітного періоду, які вимагають коригування фінансової звітності за 2025 рік

На вимогу МСБО 24 "Розкриття інформації щодо зв'язаних сторін" надається наступна інформація  про операції з пов'язаними  сторонами.

Для цілей цієї фінансової звітності сторони вважаються пов'язаними, якщо  одна з них має можливість  контролювати  іншу сторону або чинить істотний вплив  на іншу сторону   при прийнятті фінансових та операційних рішень. При розгляді взаємовідносин  з кожною можливою пов'язаною стороною особлива увага приділяється сутності відносин, а не лише їх юридичній формі.

Пов'язані сторони можуть бути залучені в операції, що не здійснювалися б з непов'язаними сторонами, операції з пов'язаними сторонами можуть здійснюватися на таких умовах і на такі суми.

Провідний управлінський персонал - це особи, які мають повноваження та відповідальність за планування, управління та контроль діяльності підприємства безпосередньо або опосередковано. До складу провідного управлінського персоналу Товариства належить: - директор

Відповідно до вимог МСФЗ, зокрема IAS 24 "Розкриття інформації про пов'язані сторони", Товариство розкриває інформацію про суттєві операції та залишки за операціями з пов'язаними сторонами.

У звітному періоді 2025 року та попередньому звітньому періоді 2024 року Товариство, діючи як депозитарна установа, здійснювало виплату дивідендів на користь клієнтів.

Фінансування таких виплат забезпечувалося за рахунок коштів, отриманих від пов'язаної сторони.

Операції з нею здійснювалися в межах звичайної господарської діяльності та на умовах, що не відрізняються від ринкових.

Характер операцій:

- отримання коштів для цілей виплати дивідендів клієнтам;
- подальше використання таких коштів виключно для виконання функцій депозитарної установи.

Обсяг операцій за період:

- сума коштів, отриманих від пов'язаної сторони 2025 рік: 226 700 тис. грн
- сума коштів, отриманих від пов'язаної сторони 2024 рік: 162 089 тис. грн

Забезпечення за такими зобов'язаннями не надавалося. Резерв під очікувані кредитні збитки щодо заборгованості за такими операціями не визнавався.

Характер операцій:

- зберігання цінних паперів, виконання операцій зарахування/списання.

Обсяг операцій за період:

- сума операцій, наданих пов'язаній стороні 2025 рік: 8 578 тис. грн
- сума операцій, наданих пов'язаній стороні 2024 рік: 5 828 тис. грн, включаючи наданих КБВ - 13 тис. грн

Товариство, діючи як професійний учасник ринку капіталів, інвестиційна фірма, надає ще ряд ліцензійних послуг

Характер операцій:

- отримання комісії  за заключення договорів з купівлі/продажу цінних паперів.

Обсяг операцій за період:

- сума операцій, наданих пов'язаній стороні 2025 рік: 11 885 тис. грн
- сума операцій, наданих пов'язаній стороні 2024 рік: 9 303 тис. грн

Товариство не має невиконаних зобов'язань перед пов'язаною стороною щодо гарантій або поручительств.

У звітному періоді Товариство здійснило продаж земельних ділянок та нежитлового приміщення пов'язаній стороні АТ "ЖУРЖІЙ ВЕНЧУРС". Сума операції становила 5 300 тис. грн.

Станом на звітну дату заборгованість за операцією відсутня.

Керівництво вважає, що розкриття цієї інформації є достатнім для розуміння впливу операцій з пов'язаними сторонами на фінансовий стан та результати діяльності Товариства.

До основних фінансових зобов'язань Товариства належить торговельна кредиторська заборгованість та інші поточні фінансові зобов'язання Основною метою цього фінансового інструмента є залучення фінансування для операційної діяльності Товариства.

До фінансових активів Товариства належать поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та їх еквіваленти, торгівельна дебіторська заборгованість.

Торговельна та інша поточна заборгованість станом на 31 грудня представлені наступним чином:

Інші поточні фінансові зобов'язання станом на 31 грудня представлені наступним чином: